Tikr

Нефть окрасит рынок в красное

Хотя в начале сессии 26 октября российские фондовые индексы демонстрировали рост, завершились торги в «красной зоне». Значительнее остальных снизились акции электроэнергетической (-1,11%) и машиностроительной (-0,99%) отраслей. Более-менее заметный рост наблюдался в бумагах финансового (+0,8%) и телекоммуникационного (+0,42%) секторов. Объем торгов был выше среднего за месяц — 38,059 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Московская биржа (+3,37%), Яндекс (+3,08%) и ММК (+2,83%). Список аутсайдеров после публикации неаудированных результатов, которые оказались хуже ожиданий возглавил Магнит (ао: -6,01%). В отчетности ритейлера отразилось сокращение валовой рентабельности на 14 б.п. г/г, до 28,99% из-за снижения цен в борьбе за покупателя на фоне усиления конкуренции в секторе. Также хуже рынка торговались ВТБ (ао: -3,28%) и ФСК ЕЭС (ао: -3,02%).

В этот вторник, 27 октября, о финансовых результатах по US GAAP за 3-й квартал отчитается Яндекс. В РЖД пройдет заседание совета директоров.

Индекс доллара 26 октября снизился на 0,3%, евро вырос на 0,37%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime составила 11,68%, повысившись на 7 б.п. На долларовом аукционе РЕПО на 28 дней было предоставлено $987,6 млн против $1300 млн неделей ранее. На сегодня дефицит рубля поддерживает его курс, однако уже 28 октября период налоговых платежей завершится. Учитывая текущие уровни котировок нефти, я считаю, что пара USD/RUB продолжит движение к 65 руб. Также послужить ослаблению рубля может стать решение Банка России по учетной ставке 30 октября. Экспертное мнение склоняется к тому, что ставка будет снижена.

Цена на нефть марки WTI накануне снизилась на 2,08%, до $43, за баррель, Brent подешевела на 1,25%, до $47,33. По мнению аналитиков Goldman Sachs, нефть ожидает новый обвал в связи с дефицитом мощностей по хранению нефтепродуктов, который выступает еще одним фактором перенасыщения рынка. Вместе с тем количество действующих буровых установок в США находится на минимальном уровне за пять лет и фонды удерживают значительный объем лонгов по нефти. На мой взгляд, дальнейший нисходящий потенциал в ценах на черное золото ограничен.

Индекс делового оптимизма Германии в октябре составил 108,2 п. против ожидаемых 107,8 п. Большинство европейских фондовых индексов 26 октября торговалось в минусе.

Великобритания сегодня выпустит данные о ВВП за 3-й квартал (прогноз: рост на 0,6% кв/кв и 2,4% г/г после 0,7% кв/кв и 2,4% г/г в предыдущем квартале).

Продажи вновь построенного жилья в Штатах за сентябрь выросли на 0,468 млн м/м, недотянув до прогноза 0,550 млн. Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС. Согласно котировкам фьючерсов, вероятность повышения базовой процентной ставки в ближайшие дни оценивается лишь в 6%, в декабре шансы повышаются сразу вшестеро. Несмотря на это, американские индексы на торгах понедельника ушли в минус.

Штаты сегодня представят индекс потребительского доверия за октябрь (прогноз: 103 п., как и месяцем ранее) и данные по заказам на товары длительного пользования в сентябре (прогноз: снижение на 1,2% после 2,3% месяцем ранее).

В понедельник торги на площадках АТР проходили в позитивном ключе на фоне снижения китайским регулятором процентных ставок по кредитам и депозитам. Сессия 27 октября в Азиатско-Тихоокеанском регионе началась снижением.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4,8 балла.

Отечественный фондовый рынок на протяжении двух последних недель демонстрировал чудеса стойкости и много раз пытался преодолеть долгосрочное сопротивление 1735 п. Нефть за это же время подешевела на 12%, полностью растеряв достижения октябрьского ралли. Я считаю, что период оптимизма для ММВБ подходит к концу, так что в обозримом будущем нас ждет нисходящая коррекция.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/63357