Tikr

Нефть ободрила рынок

Торги 19 июля на отечественном фондовом рынке прошли в умеренном плюсе. Поднимались котировки транспортного (+1,44%) и финансового (+1,37%) секторов. Вниз шли акции горнодобывающей (-0,46%) и телекоммуникационной (-0,3%) отрасли. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 29,405 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Татнефть (ао: +3,97%), Северсталь (ао: +2,83%) и Московская биржа (+2,59%). Список аутсайдеров возглавили АЛРОСА (ао: -6,94%), ЛСР (ао: -3,83%) и Газпром (ао: -3,52%).

В этот четверг, 20 июля, об операционных результатах за 1-е полугодие и 2-й квартал отчитаются Лента, X5 Retail Group и Русгидро. Северсталь опубликует отчетность по МСФО за 2-й квартал. Реестры акционеров для получения дивидендов закроют АЛРОСА, Газпром и Транснефть. В ЛУКОЙЛе пройдет заседание совета директоров.

Оборот розничной торговли, по данным Росстата, в июне вырос на 1,2% г/г после 0,7% г/г месяцем ранее. Уровень безработицы в июне составил 5,1%, снизившись на 0,1% м/м.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,08%. Рубль укрепился по отношению к обеим основным валютам. Brent в рублях подорожала на 1,64%, до 2 928 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 3 б.п., до 9,2%. Вчера Минфин вполне успешно реализовал оба аукциона по размещению ОФЗ на сумму 15 млрд и 23,8 млрд руб. Отмечу, что по второму аукциону спрос превысил предложение почти вдвое. Высокий спрос на ОФЗ является индикатором уверенности в стабильности рубля. Учитывая позитивную динамику нефти, я ожидаю, что пара USD/RUB 20 июля будет торговаться в диапазоне 58,5-59,5.

Цена на WTI 19 июля выросла на 1,86%, до $47,09, Brent подорожала на 1,95%, до $49,63. Запасы нефти в Штатах за неделю снизились на 4,727 млн баррелей при прогнозе 3,214 млн, а запасы бензина сократились на 4,445 млн баррелей при прогнозе 0,655 млн. При этом, по данным EIA, за добыча нефти в США за тот же период выросла до 9,429 млн баррелей в сутки (+0,34%). Нефть позитивно отреагировала на эту статистику: Brent вплотную приблизилась к психологически важной отметке $50. Я ожидаю продолжения позитивного тренда по черному золоту в ходе торгов 20 июля.

Важной статистики в еврозоне не публиковалось. Европейские площадки 19 июля торговались в «зеленой зоне».

ЕЦБ сегодня объявит депозитную и кредитную ставку (прогноз: -0,4% и 0% годовых соответственно, без изменений). Еврозона опубликует индекс потребительского доверия на июль (прогноз: -1,1 п. после -1,3 п. в июне). Великобритания представит данные о динамике розничных продаж за июнь (прогноз: рост на 0,4% м/м и на 2,5% г/г после снижения на 1,2% м/м и роста на 0,9% г/г месяцем ранее). Германия выпустит индекс цен производителей за июнь (прогноз: снижение на 0,1% м/м и рост на 2,3% г/г после снижения на 0,2% /м и роста на 2,8% г/г в мае).

Объем строительства домов в Штатах в июне составил 1,215 млн при прогнозе 1,155 млн. Американские биржи завершили торги среды ростом.

Штаты сегодня представят данные по индексу опережающих индикаторов за июнь (прогноз: рост на 0,4% м/м после 0,3% м/м месяцем ранее), по количеству заявок на пособие по безработице за неделю (прогноз: 245 тыс. после 247 тыс. неделей ранее) и индексу деловой активности в Филадельфии за июль (прогноз: 24 п. после 27,6 п. в июне).

Положительное сальдо торгового баланса Японии в июне составило 439,9 млрд иен при прогнозе 484,7 млрд. Экспорт в стране за тот же период вырос на 9,7% г/г, а импорт — на 15,5% г/г против ожидаемого роста на 9,5% г/г и на 14,6% г/г соответственно. Торги 20 июля на рынках АТР проходят на положительной территории.

Перед началом российской сессии Brent торгуется на $0,2 выше уровня вчерашнего закрытия. Накануне ММВБ продемонстрировал четкие признаки окончания коррекции, продолжавшейся последние три сессии. Учитывая вероятность попытки котировок Brent штурмовать уровень $50, я ожидаю 20 июля роста ММВБ в район 1975 п.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/76880