Tikr

Нефть нокаутировала рынок

Предпраздничная сессия 7 марта на отечественных фондовых площадках завершилась снижением. Хуже рынка выглядели котировки транспортной (-3,01%) и электроэнергетической (-2,88%) отрасли. Небольшой рост показали акции машиностроительного (+0,59%) и финансового (+0,26%) секторов. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 34,601 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Московская биржа (+2,59%), СОЛЛЕРС (+1,31%) и Транснефть (ап: +1,16%).

Список аутсайдеров возглавили ММК (-5,44%), ФСК ЕЭС (-4,58%), и Татнефть (ао: -4,07%, ап: -3,83%).

В этот четверг, 9 марта, по МСФО за 2016 год отчитаются Мосэнерго и ОГК-2. Заседания советов директоров проведут Аэрофлот, ЛУКОЙЛ и М.Видео.

Индекс потребительских, по данным Росстата, в феврале вырос на 0,2% м/м и на 0,8% с начала года против 0,6% и 1,6% соответственно годом ранее.

Индекс доллара 7 марта поднялся на 0,12%. Рубль немного укрепился по отношению к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime опустилась на 11 б.п., до 9,98%. Банк России провел аукцион по привлечению рублей на недельный депозит со средневзвешенной ставкой 9,91% годовых на сумму 780 млрд руб. при объеме предложения 1214,7 млрд руб. Устоявшаяся линейная зависимость стоимости пары USD/RUB и цены нефти Brent предполагает, что нефть по $53 соответствует доллару по 62 руб. Учитывая вчерашний обвал нефти, 9 марта пара USD/RUB по меньшей мере превысит 59 руб.

Цена на WTI 8 марта снизилась на 4,9%, до $50,18, Brent подешевела на 4,4%, до $53,11. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча в США увеличилась до 9,088 млн баррелей в сутки (+0,62%). Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 8,209 млн баррелей при прогнозе1,967 млн, запасы бензина сократились на 6,555 млн баррелей после  0,546 млн неделей ранее. Повышение запасов нефти выступило катализатором для закрытия длинных позиций фондов, что и привело к резкому обвалу котировок. Утром 9 марта Brent пытается стабилизироваться на уровне $53, но с точки зрения теханализа она может упасть до $50.

ВВП еврозоны в 4-м квартале вырос на 0,4% кв/кв и на 1,7% г/г, как и ожидалось. Заказы предприятий Германии в январе снизились на 7,4% м/м при прогнозе 2,5% м/м. Индекс промышленного производства Германии в январе прибавил 2,8% м/м после снижения на 2,4% м/м месяцем ранее. Индекс потребительских цен Швейцарии в феврале вырос на 0,5% м/м и на 0,6% г/г после нулевого изменения к предыдущему месяцу и роста на 0,3% г/г в январе. Европейские фондовые площадки 8 марта двигались слабо и разнонаправленно.

ЕЦБ сегодня опубликует депозитную и кредитную ставки на март (прогноз: -0,4% и 0% годовых соответственно, без изменений). Швейцария выпустит данные об уровне безработицы за февраль, месяцем ранее он составил 3,3%.

Отрицательное сальдо торгового баланса США в январе оказалось равно $48,5 млрд после $44,3 млрд месяцем ранее. Производительность труда в 4-м квартале выросла на 1,3% при прогнозе 1,5%. Американские площадки завершили торги среды преимущественно снижением.

Сегодня Штаты представят данные о динамике импортных и экспортных цен за февраль (прогноз: рост на 0,1% м/м и на 0,2% м/м соответственно после 0,4% м/м и на 0,1% м/м месяцем ранее) и о количестве заявок на получение пособия по безработице за неделю (прогноз: 235 тыс. после 223 тыс. неделей ранее).

Отрицательное сальдо торгового баланса Китая в феврале составило $9,15 млрд при прогнозе профицита $25,75 млрд. При этом экспорт снизился на 1,3% г/г, а импорт вырос на 38,1% г/г при прогнозе 12,3% г/г и на 20% г/г соответственно.ВВП Японии в 4-м квартале прибавил 0,3% кв/кв, недотянув до консенсуса 0,1%. Сегодня фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона  торгуются разнонаправленно.

Перед открытием торгов в России Brent торгуется на $2,6 ниже уровня закрытия во вторник. Вчерашний обвал ее котировок оставляет отечественному рынку мало шансов на позитивную динамику. Я считаю, что 9 марта ММВБ опустится до 1990 п. Дальнейшему его снижению может помешать ослабление рубля.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/75335