На рынок пришло лето красное
1 июн 09:47
Последнюю торговую сессию мая отечественные фондовые индексы завершили снижением. За рынком последовали бумаги нефтегазовой (-2,41%) и горнодобывающей (-2,16%) отраслей. Росли акции транспортного (+0,81%), телекоммуникационного (+0,41%) секторов. Объем торгов был существенно выше среднего за последние 30 дней — 52,987 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидером роста стал Акрон, акции которого прибавили 3,27%, после публикации финансовой отчетности за 1-й квартал. Выручка компании составила 27,597 млрд руб., оставшись на уровне аналогичного периода 2015 года, когда она равнялась 27,653 млрд. Чистая прибыль увеличилась на 79% г/г, до 12,657 млрд руб. В числе лидеров роста также были бумаги Яндекса (+3%) и Московской биржи (+2,48%).
Список аутсайдеров возглавили Русгидро (-5,18%), Э.ОН Россия (-4,75%) и ЛУКОЙЛ (-4,66%).
В эту среду, 1 июня, годовые общие собрания акционеров проведут МОЭК и МРСК Сибири.
Индекс доллара накануне поднялся на 0,2%, евро опустился на 0,12%. Рубль обесценивался по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime не изменилась и составила 11,37%. Общий объем заключенных сделок по рублевому аукциону РЕПО на семь дней составил 150 млрд руб. при спросе 643,555 млрд руб. и объеме 610 млрд руб., зафиксированном неделей ранее. Как и ожидалось, при полном удовлетворении спроса валютного аукциона, рублевый спрос был удовлетворен лишь частично - дефицит рублевой ликвидности в немного поддерживает национальную валюту. Вместе с тем неудачные попытки нефти закрепиться выше $50, скорее всего, обусловят укрепление пары USD/RUB в направлении 71 руб., несмотря на упомянутые меры, которые принимает ЦБ.
Цена WTI 31 мая снизилась на 1,53%, до $48,82 за баррель, Brent подошевела на 0,3%, до $49,54. Сегодня состоится плановая встреча ОПЕК. На мой взгляд, шансы на принятие решений, ограничивающих уровень добычи, минимальны. Особенно иллюзорны эти шансы выглядят после того, как Ирак, Иран, Кувейт, Саудовская Аравия и ОАЭ заявили о планах повысить уровень добычи. Борьба за долю рынка продолжается и текущая, относительно высокая цена на нефть лишь дала повод нарастить производство для всех участников. Я считаю, что в ближайшее время вероятно развитие нисходящей коррекции к $46, и далее к $41.
Индекс потребительских цен еврозоны в мае снизился на 0,1% г/г, как и ожидалось. Уровень безработицы в еврозоне в апреле остался на мартовском уровне 10,2%. Индикатор розничных продаж Германии в апреле снизился на 0,9% м/м и вырос на 2,3% г/г против ожидаемого роста на 0,9% м/м и на 1,9% г/г. Уровень безработицы в стране за май снизился на 0,1 п.п., до 6,1%. Европейские фондовые площадки завершили торги 31 мая в минусе из-за ожиданий, связанных с предстоящим заседанием ЕЦБ.
Еврозона сегодня опубликует индекс производственного сектора за май (прогноз: 51,5 п., как и месяцем ранее). Великобритания и Германия обнародуют индексы деловой активности в промышленности за май (прогноз: 49,6 п. и 52,4 п. соответственно после 49,2 п. и 52,4 п. в апреле). Швейцария выпустит данные о ВВП в 1-м квартале (прогноз: рост на 0,8% г/г и на 0,2% кв/кв после 0,4% г/г и 0,4% кв/кв в предыдущем квартале).
Индекс потребительского доверия США в мае составил 92,6 п., что оказалось ниже прогноза на 3,4 п. (апрель 2016: 94,2 п.). Чикагский индекс деловой активности в мае равнялся 49,3 п. при прогнозе 50,6 п. Личные доходы в апреле выросли на 0,4% м/м, как и ожидалось, а расходы на 0,3% превысили прогноз, повысившись на 1% м/м. Индекс инфляции Core PCE вырос на 0,2% м/м, совпав с консенсусом. Американские биржи завершили торговую сессию вторника разнонаправленным движением.
Сегодня Штаты представят данные о динамике расходов на строительство в апреле (прогноз: рост на 0,6% м/м после 0,3% месяцем ранее) и индекс деловой активности в промышленности в мае (прогноз: 50,4 п. после 50,8 п. в апреле).
Индекс деловой активности в промышленности Японии в мае составил 47,7 п. после 47,6 п. месяцем ранее. Тот же показатель для Китая по версии Caixin оказался равен 49,2 п., а по расчетам Национального бюро статистики — 50,1 п. при прогнозе 49,3 п. и 50 п. соответственно. Площадки АТР 1 июня демонстрируют разнонаправленную динамику.
Перед началом торгов в России Brent котируется на $1,1 ниже уровня вчерашнего закрытия. Ощутимое снижение российского фондового рынка накануне при высоких объемах торгов и одновременных попытках нефти выйти за предел $50 свидетельствует о развитии глубокой нисходящей коррекции. Последняя статистика по США оказалась неоднозначной. Но ключевые ее элементы: доходы и расходы населения и базовый инфляционных индекс PCE совпали с ожиданиями аналитиков, причем данные о расходах даже превысили их консенсус. Я предполагаю, что это увеличивает вероятность повышения ставок ФРС, что негативно для отечественного фондового рынка в целом. 1 июня я ожидаю снижения ММВБ к уровню поддержки на 1863 пункта.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/69225