Tikr

На рынке закручиваются гайки

Торги 4 апреля на российских площадках характеризовались слабой разнонаправленной динамикой. Вверх шли котировки горнодобывающего (+1,39%) и электроэнергетического (+1,38%) секторов. Снижались бумаги телекоммуникационной (-0,76%) и финансовой (-0,19%) отраслей. Объем торгов был немного ниже среднего за последние 30 дней — 32,976 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ФСК ЕЭС (ао: +4,94%), ММК (+4,73%) и НЛМК (ао: +3,31%). Список аутсайдеров возглавили Мегафон (ао: -2,14%), Московская биржа (-1,46%) и ВСМПО Ависма (-1,33%).

В этот вторник, 5 апреля, заседания советов директоров пройдут в МРСК Урала, Фосагро, Газпром нефти и МРСК Юга. Годовое общее собрание акционеров проведут Полюс Золото и ЛСР. Распадская закроет реестр акционеров для участия в ГОСА.

Индекс доллара в понедельник снизился на 0,07%, евро поднялся на 0,03%. Рубль подешевел по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась с предыдущего дня на 20 б.п., до 11,06%. Общий объем сделок по валютному аукциону РЕПО на 28 дней составил $3,8 млрд при спросе $3,996 млрд, таким образом, удовлетворен оказался практически весь спрос. Неделей ранее объем сделок составил $1,067 млрд. Динамика объемов РЕПО подтверждает общую тенденцию к усилению спроса на доллар внутри финансовой системы. Учитывая снижение цен на нефть, ЦБ вряд ли будет гасить этот спрос повышением лимитов аукционов на протяжении долгого времени. Кроме того, рост ставки МБК указывает на увеличение рублевой ликвидности, что делает привлекательной покупку валюты на текущих уровнях.

Цена на WTI 4 апреля опустилась на 3,33%, до $35,44 за баррель, Brent подешевела на 3,03%, до $37,48. Глава Минэнерго Александр Новак сообщил о возможности дополнительных переговоров с представителями Саудовской Аравии до встречи в Дохе 17 апреля. Это косвенно подтверждает, что королевство действительно решило воздержаться от заморозки добычи. Ежесуточный экспорт нефти в Иране за март вырос на 250 тыс. баррелей, превысив отметку 2 млн. Страна активно возвращает утраченные рынки сбыта, прибегая к демпингу, и это в любом случае найдет отражение в котировках энергоносителей.

Индекс цен производителей еврозоны в феврале снизился на 0,7% м/м и на 4,2% г/г против ожидаемого снижения на 0,5% м/м и на 4% г/г, а индекс доверия инвесторов в апреле составил 5,7 п., недотянув до прогноза 1,1 п. Уровень безработицы в регионе  за февраль не изменился и составил 10,3%. Сессия 4 апреля на европейский площадках началась снижением, однако к ее окончанию котировки развернулись вверх.

Еврозона сегодня выпустит индикатор розничных продаж за февраль (прогноз: рост на 1,9 г/г и 0% м/м после роста на 2% г/г и на 0,4% м/м). Великобритания опубликует индекс деловой активности в секторе услуг в марте (прогноз: 53,7 п. после 52,7 п. месяцем ранее). Германия обнародует данные о заказах предприятий в феврале (прогноз: рост на 0,2% м/м после снижения на 0,1% месяцем ранее) и мартовский индекс деловой активности в секторе услуг (прогноз: 55,5 п., без изменений).

Заказы предприятий США в феврале снизились на 1,7% м/м, как и ожидалось. Торги понедельника на американских биржах завершились в небольшом минусе.

Сегодня Штаты представят индекс экономических условий в непроизводственной сфере за март (прогноз: 54 п. после 53,4 п. месяцем ранее) и данные о торговом балансе в феврале (прогноз: рост отрицательного сальдо до $46,2 млрд с $45,7 млрд месяцем ранее).

На фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона 5 апреля наблюдается смешанная динамика.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4,5 балла.

Перед началом сессии в России нефть марки Brent торгуется на $0,8 ниже уровня вчерашнего закрытия. Несмотря на позитивный старт, американские фондовые площадки завершили предыдущие торги снижением. Доходность бондов США также незначительно выросла. Это отражает подготовку биржевых игроков к ужесточению монетарной политики ФРС, которое приведет к снижению аппетита к риску. С учетом всех этих факторов, я рассчитываю на то, что индекс ММВБ проведет торги 5 апреля в «красной зоне».

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/67370