Tikr

На рынке ожидается штиль

Торговая сессия 16 ноября на российском фондовом рынке, как и ожидалось, завершилась в «зеленой зоне». Наиболее заметный рост показали акции электроэнергетической (+1,42%) и нефтегазовой (+1,34%) отрасли. Снижались в цене лишь бумаги машиностроительного (-1,06%) и горнодобывающего (-0,19%) сектора. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 31,624 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Татнефть (ао: +5,02%), М.Видео (+4,91%) и Транснефть (ап: +4,47%).

Список аутсайдеров возглавили КАМАЗ (-2,4%), СОЛЛЕРС (-1,88%) и Черкизово, обычка которого упала на 1,27% после выхода слабой отчетности. Из представленного документа следует, что рост выручки в 3-м квартале замедлился до 3% с 8% и 9% в предыдущих кварталах. Прибыль без учета положительной переоценки поголовья скота и растений составила 922,2 млн руб. против прошлогодних 1,98 млрд руб. Чистая прибыль группы за девять месяцев упала на 60% г/г, до 2,2 млрд руб.

В этот четверг, 17 ноября, по МСФО отчитаются МТС (за 3-й квартал) и Фосагро (за девять месяцев). Заседания советов директоров пройдут в НЛМК и ТМК.

По данным Росстата, индекс промышленного производства с января по октябрь вырос на 0,3% г/г. В октябре индикатор снизился на 0,2% г/г и вырос на 5,8% м/м. С 8 по 14 ноября индекс потребительских цен увеличился на 0,1%, с начала ноября — на 0,2%,с начала года — на 4,8%.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,16%, евро снизился на 0,33%. Рубль подешевел к обеим основным валютам. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 1 б.п., до 10,27%. Несмотря на повышенную волатильность рубль лидирует среди валют развивающихся стран. Нефть, похоже, определилась, на каком уровне цены встретит решение ОПЕК 30 ноября. Таким образом, все указывает на консолидацию пары USD/RUB в диапазоне 64-65 руб. в краткосрочной перспективе.

Цена на WTI 16 ноября опустилась на 0,94%, до $45,31, Brent подешевела на 1,26%, до $46,34. Запасы нефти в Штатах за неделю увеличились на 5,274 млн баррелей при прогнозе 1,48 млн, запасы бензина выросли на 0,746 млн баррелей после снижения на 2,841 млн за предыдущий отчетный период. По данным EIA, за прошедшую неделю добыча нефти в США снизилась до 8,681 млн баррелей в сутки (-0,13%). Статистика вышла достаточно негативной, и этого хватило, чтобы прервать технический рост, который начался накануне.

Вчерашний день оказался богатым на обещания относительно успеха приближающегося саммита ОПЕК. Президент Венесуэлы и глава Минэнерго РФ в очередной раз высказались о высоких шансах на подписание соглашения о заморозке добычи нефти. Представители некоторых стран ОПЕК проведут завтра неформальную встречу в Дохе для уточнения деталей соглашения, возможность заключения которого сохраняется, хотя параметры до сих пор не ясны. На мой взгляд, это удержит инвесторов от масштабных вложений в нефть до конца месяца. Я ожидаю консолидации нефтяных цен вблизи текущих уровней.

Уровень безработицы Великобритании в сентябре составил 4,8% после 4,9% месяцем ранее. Индекс экономических ожиданий инвесторов Швейцарии в ноябре оказался равен 8,9 п. после 5,2 п. в октябре. Европейские фондовые площадки завершили торги снижением.

Еврозона сегодня опубликует индекс потребительских цен за октябрь (прогноз: рост на 0,3% м/м и на 0,5% г/г после 0,4% м/м и на 0,5% г/г месяцем ранее). Великобритания выпустит индикатор розничных продаж за октябрь (прогноз: рост на 0,4% м/м и на 5,3% г/г после 0% м/м и роста на 4,1% г/г в сентябре).

Индексы промышленного производства и цен производителей в США за октябрь не изменились по отношению к предыдущему месяцу, хотя ожидался рост на 0,2% м/м и 0,3% м/м соответственно. Фондовые площадки США завершили торги 16 ноября разнонаправленно.

Сегодня Штаты представят данные об объеме строительства жилых домов за октябрь (прогноз: 1,156 млн после 1,047 млн месяцем ранее), индекс деловой активности Филадельфии за ноябрь (прогноз: 8 п. после 9,7 п. в октябре). Также выйдут сведения о количестве заявок на получение пособия по безработице за неделю (прогноз: 257 тыс. после 254 тыс. неделей ранее). Кроме того, будут обнародованы данные по октябрьской динамике индекса потребительских цен с учетом стоимости продуктов питания и источников энергии и без них (прогноз: рост на 0,4% м/м и на 0,2% м/м соответственно после роста на 0,3% м/м и на 0,1% м/м в сентябре).

Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 545,8 млрд иен после оттока 106,4 млрд неделей ранее. Площадки АТР 17 ноября торгуются вяло и разнонаправленно.

Перед открытием торгов в России Brent торгуется на $0,6 ниже уровня вчерашнего закрытия. Похоже, рынки отыграли новости об избрании Дональда Трампа президентом США. Индекс страха VIX опустился ниже 16 пунктов, что указывает на ожидание средней волатильности на рынке акции в ближайшие тридцать дней. S&P500 вернулся к историческому максимуму, но с дальнейшей динамикой не определился.

Сегодня глава ФРС Джанет Йеллен отчитается перед американскими законодателями. От ее выступления ждут четких сигналов к скорому повышению ставки. Нефть замерла.

На мой взгляд, сегодня у российского рынка нет ни внешнего, ни внутреннего импульса для более-менее направленного движения. В этой связи я предполагаю консолидацию ММВБ и РТС в ходе предстоящей сессии.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73889