Tikr

На рынке назрела коррекция

В течение торговой сессии 12 июля отечественные фондовые индексы демонстрировали положительную динамику. Значительней остальных выросли бумаги машиностроительного (+1,99%) и транспортного (+1,77%) секторов. Снижались котировки акций электроэнергетической (-0,78%) и химической (-0,46%) отраслей. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 33,035 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Яндекс (+4,69%), М.Видео (+3,83%) и Северсталь (ао: +3,69%).

Список аутсайдеров возглавили ФСК ЕЭС (ао: -4,62%), Акрон (-2,19%) и Фосагро (ао: -1,67%). 

В эту среду, 13 июля, Кубаньэнерго закроет реестр акционеров для получения дивидендов.

Индекс доллара накануне опустился на 0,04%, евро поднялся на 0,1%. Рубль незначительно укрепился по отношению к обеим ведущим валютам под воздействием роста цены на нефть. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime выросла с предыдущего дня на 6 б.п., до 10,52%. Общий объем заключенных сделок по рублевому аукциону РЕПО на семь дней оказался равен 120 млрд руб. при спросе 430,406 млрд руб. и объеме 100 млрд руб., зафиксированном неделей ранее. Пара USD/RUB уверенно остается в коридоре 63-65, в первую очередь благодаря действиям регулятора. Поддержку рублю обеспечит и приближающийся налоговый период, но главное влияние на него продолжит оказывать цена на нефть, которая, на мой взгляд, пока не снизилась до сбалансированного уровня.

Цена WTI 12 июля выросла на 4,83%, до $46,62, Brent подорожала на 4,74%, до $48,21. Рост котировок обеспечила фиксация прибыли участников рынка на фоне перерыва в отгрузке нефти в иракской Басре вследствие аварии, а также вердиктом арбитражного суда в Гааге, который постановил, что у Китая нет прав на Южно-Китайское море. Пекин отказался исполнять это решение и пригрозил военным способом защищать свои интересы. Первый фактор временный, а второй скорее политический, поэтому он не будет иметь серьезных реальных последствий. 

Сегодня Штаты в 17:30 мск. представят отчет о запасах нефти (прогноз: снижение на 2,95 млн баррелей после 2,223 млн неделей ранее) и бензина (прогноз: снижение на 0,432 млн баррелей после 0,122 млн за предыдущую неделю). По оценкам S&P Global Platts, в связи с замедлением темпов роста ВВП Китая  потребление нефти падает четвертый месяц подряд, в частности, в мае оно упало на 2,7% г/г, до 10,88 млн баррелей в сутки. Рынок нервничает, но общий тренд, на мой взгляд, остается нисходящим.

Индекс потребительских цен Германии в июне вырос на 0,1% м/м и на 0,3% г/г, как и ожидалось. Единственным кандидатом на пост лидера консервативной партии Великобритании и премьер-министра страны осталась глава МВД Тереза Мэй. В связи с этим исчезли опасения по поводу того, что борьба за лидерство между членами консервативной партии может затянуться, что только усугубит процесс выхода Великобритании из ЕС. Европейские биржевые индексы преимущественно росли на торгах во вторник.

Сегодня еврозона выпустит индекс промышленного производства за май (прогноз: снижение на 0,8% м/м и рост на 1,4% г/г после роста на 1,1% м/м и на 2% г/г в апреле).

Важной статистики в Штатах не публиковалось. Американские фондовые площадки завершили торговую сессию 12 июля в плюсе.

Штаты сегодня опубликуют данные о динамике импортных и экспортных цен за июнь (прогноз: рост на 0,5% м/м и на 0,4% м/м соответственно после майского роста на 1,4% и 1,1%).

Индекс промышленного производства Японии в мае снизился на 2,6% после 2,3% месяцем ранее. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона преобладает позитивный настрой.

Перед началом сессии 13 июля в России Brent торгуется на $0,4 ниже уровня вчерашнего закрытия. Накануне российский рынок воспользовался поддержкой нефти и глобального аппетита к риску. Определенность в вопросе с премьер-министром Великобритании также стабилизировала ситуацию, но не следует забывать, что Тереза Мэй однозначно высказалась, что повторных референдумов по вопросу выхода страны из ЕС не будет. 

В техническом плане сейчас ММВБ подошел к верхней границе сформировавшегося бокового канала и вероятность нисходящего отката 13 июля достаточно высока. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/71914