На рынке долга играют по-крупному
12 июл 02:42
На рынке новых размещений присутствует ряд интересных предложений.
Россельхозбанк проводит book-bulding двух пятимиллиардных выпусков субординированных облигаций серий 06Т1 и 07Т1. Срок обращения не установлен. Эмитент имеет право по предварительному согласованию с Банком России погасить облигации в дату окончания очередной части периода обращения длительностью 3640 дней. Индикативная ставка равна единице, а для 2-20 купонов она установлена в размере 14,5% годовых. Начало размещения бумаг запланировано на 15-е и 18 июля. Организатор размещения — ВТБ Капитал, андеррайтер — сам Россельхозбанк. ЦБ РФ в июне зарегистрировал субординированные облигации Россельхозбанка серий 01Т1-10Т1 общим объемом 75 млрд руб. Бумаги, безусловно, представляют интерес. На рынке обращается 32 выпуска бондов РСХБ с доходностью от 6,99% до 13,27%.
Мостотрест размещает пятимиллиардный выпуск облигаций серии 07 с погашением в 2026 году. Ориентир по 1-му и 2-6-му купонам составляет 12,25-12,50%, что соответствует YTM к оферте в размере 12,62-12,89% при условии размещения по цене 100% номинала. Других выпусков эмитента на рынке нет.
Важной новостью стало сообщение об инициативе Внешэкономбанка о подписке на биржевые облигации серии ПБО-001Р-03, организованной на внутреннем рынке. Объем по номиналу составляет $300 млн, ориентир по купону — 5,50-5,75% годовых, что соответствует YTM к погашению в июле 2021 года, равному 5,57-5,83%. В разосланном инвестбанкам описании указана номинальная стоимость бумаги $1 тыс., но все расчеты будут производиться в рублях по официальному курсу ЦБ на дату сделки. Это будет формально рублевый выпуск, а по сути — валютный. Таким образом ВЭБ пытается оживить связанную санкциями активность по публичным заимствованиям. Общий размер внешних выплат ВЭБа в следующем году составит 240 млрд руб. В частности, банку предстоит погасить евробонды на $1,35 млрд из $8,6 млрд обращающихся на рынках. В то же время Минфин пообещал дать ВЭБу только 150 млрд руб. Госкорпорация собирается продать Газпрому 3,5% его акций, и соответствующая сделка может составить 130 млрд руб.
Финальный ориентир по 1-му и 2-5-му купонам облигаций серии 10 Фольксваген Банк РУС с погашением в 2021 году установлен в размере 9,95%, что соответствует YTM к оферте 10,20% годовых. Объем выпуска 5 млрд руб.
Минфин на прошлой неделе разместил ОФЗ серии 26219 с постоянным 7,75%-м купоном и погашением в 2026 году в объеме 19,99 млрд руб. при спросе 46,47 млрд руб. по средневзвешенной цене 95,69% со средневзвешенной доходностью 8,57%. ОФЗ серии 29006 с погашением в январе 2025 года и купоном на основе ставки RUONIA размещены в объеме 4,51 млрд руб. при спросе 6,5 млрд руб. по средневзвешенной цене 105,60% со средневзвешенной доходностью 11,60%.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/71864