На рынке долга без сенсаций
20 июн 14:22
Федрезерв США, как и ожидалось, по итогам заседания 14-15 июня сохранил процентную ставку по федеральным фондам в целевом диапазоне 0,25-0,50% годовых. При этом индикатор FedWatch CME демонстрирует 92,9%-ю уверенность держателей коротких фьючерсов на ставку в том, что и в июле она останется без изменений. Макроэкономический фон, таким образом, находится теперь только в зависимости от результатов референдума в Великобритании по выходу из ЕС, который состоится 23 июня. ЕЦБ уже заявил, что окажет поддержку рынкам и будет противодействовать волатильности в случае негативного исхода плебисцита.
На нефтяном рынке в минувшую пятидневку развернулась коррекция. Brent закончила ее на отметке $49,28, WTI колеблется около $48,26. ОПЕК снизила добычу нефти в мае на 100 тыс. баррелей в сутки и одновременно улучшила прогноз по добыче в РФ.
Отечественный фондовый рынок демонстрировал снижение: РТС завершил неделю на отметке 910,28 пункта, ММВБ остановился на уровне 1877,07.
Долг Агентства по страхованию вкладов (АСВ) перед ЦБ РФ составляет 358 млрд руб. и может вырасти до конца 2016 года вдвое. Об этом заявил руководитель агентства Юрий Исаев на площадке Международного экономического форума в Петербурге.
ЦБ отозвал лицензию у Межрегионального банка реконструкции.
С 7-го по 14 июня индекс потребительских цен в России составил 100,1%, с начала месяца — 100,1%, с начала года — 103,1%. Для сравнения: в прошлом году за июнь инфляция составила 100,2%, за шесть месяцев — 108,5%).
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 3-го по 10 июня увеличился на 159,8 млрд руб. — с 8,446 трлн руб. до 8,606 трлн руб. Ставки Mosprime снижаются и лежат в диапазоне 10,48-11,13% против 11-11,44% неделей ранее. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ выросла до 324,9 млрд с 264,2 млрд руб. неделей ранее. Она почти сбалансирована между результатами операций по фиксированной и плавающей ставке. Средневзвешенная ставка по аукционам РЕПО в рублях составляла 11,45%, снижаясь вслед за фиксированной. Аукционы валютного РЕПО не проводились. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 3 июня сократилось до 69,00 млрд руб.
На открытых площадках также царит штиль. За прошедшую неделю доходности в ОФЗ практические не изменились.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM выросли на 0,07 п.п., в торговом в среднем снизились на 0,19 п.п., в металлургическом — на 0,11 п.п., в строительном — на 0,27 п.п., в транспортном — на 0,02 п.п. Отдельно отмечу повышенную волатильность в бумагах ДВМП. В телекоммуникационном, банковском и энергетическом сегментах заметных сдвигов кривых доходности не отмечается.
В суверенных еврооблигациях доходности выросли на 0,24 п.п.
Как свидетельствуют данные EPFR, иностранные инвесторы на прошлой неделе серьезно сократили вложения на российском рынке. Суммарный объем инвестиций, которые был выведен с рынка акций за неделю, закончившуюся 15 июня, достиг максимального значения с августа 2015 года и оказался равен $232 млн. Это почти втрое больше объема инвестиций, привлеченных в российские акции неделей ранее (около $80 млн).
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/69562