На рынке долга без перемен
2 апр 19:18
События и общая обстановка на рынках долга
Агентство по страхованию вкладов стало владельцем более 99,9% акций Промсвязьбанка, на базе которого будет создан опорный банк для операций по гособоронзаказу и крупным госконтрактам. Капитал кредитной организации по итогам февраля оставался отрицательным и составил 170,116 млрд руб.
Капитал санируемого банка ФК Открытие по итогам февраля достиг 200,806 млрд руб. При этом отрицательный капитал санируемых Рост Банка и Банка Траст на 1 марта был равен 426,4 млрд руб. и 196,8 млрд руб. соответственно. В середине марта в пресс-службе банка ФК Открытие сообщали, что Траст и Рост могут быть объединены для создания банка непрофильных активов («плохих» долгов), в настоящее время такая возможность обсуждается.
Fitch подтвердило рейтинг дефолта РЖД в иностранной и национальной валютах на уровне BBB-, с позитивным прогнозом.
Дефолты допущены по облигациям серий БО-П01 и 01 Проперти Менеджмент (купонная выплата и оферта).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
По данным ЦБ, средневзвешенная ставка по рублевым ипотечным жилищным кредитам в феврале достигла очередного минимума 9,75%. Также регулятор информировал, что пока не планирует ужесточения денежно-кредитной политики из-за наблюдающего роста реальных зарплат в РФ. Кроме того, Банк России сохранил национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала банков в процентах от взвешенных по риску активов на нулевом уровне.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26225 с постоянным купоном 7,25% и погашением в 2034 году при спросе 28,47 млрд руб. в объеме 9,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 99,91% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,40%. Предложены также ОФЗ серии 26223 с постоянным купоном 6,5% и погашением в 2024 году при спросе 46,9 млрд руб. в объеме 19,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 99,21% от номинала со средневзвешенной доходностью 6,79%.
До конца текущего года Минфин может разместить евробонды на $3 млрд, из которых на финансирование бюджетного дефицита могут пойти $2,2 млрд, а остальное может быть направлено на обмен старых выпусков бумаг на новые.
Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) планирует выпустить еврооблигации, номинированные в долларах, сроком обращения до пяти лет.
Денежный рынок и инфляция
Недельная инфляция с 20 по 26 марта осталась на уровне 0,1%, где она держится четвертую неделю подряд. С начала марта к 26-му числу потребительские цены выросли на 0,3%, с начала года — на 0,8%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 16 по 23 марта уменьшился на 64,3 млрд руб. (-0,66%), до 9 трлн 618 млрд руб. Ставки Mosprime лежат в диапазоне 7,31-7,28%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,01%, общий объем сделок по ней равнялся 670,45 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 6,17 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 23 марта было равно 151,9 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ в последнюю неделю марта почти не менялись.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM облигаций снизились на 0,08 п.п., в транспортном — на 0,25 п.п. В торговом секторе доходности выросли на 0,12 п.п., в энергетическом — на 0,13 п.п., в строительном — на 0,11 п.п., в банковском — на 0,65 п.п. В телекоммуникационном и металлургическом сегментах выраженной динамики доходностей не отмечалось.
В суверенных еврооблигациях YTM менялись разнонаправленно.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/79520