На долговой рынок выходят гранды
8 апр 20:18
Общая обстановка и события на рынках долга
Арбитражный суд Амурской области наложил арест на 9,99% акций банка Восточный, частично удовлетворив иск компании акционера банка Артема Аветисяна Финвижн Холдингс.
Банк непрофильных активов (БНА), созданный ЦБ на базе Траста для проблемных активов санировавшихся Открытия, Бинбанка и Промсвязьбанка, в начале 2019 года провел первую отрицательную переоценку ценных бумаг и инвестиций на 450 млрд руб. Всего Траст, судя по балансовым данным, располагает активами на 2 трлн руб.
Венесуэла пока не перечислила платеж по долгу перед РФ. Чтобы заплатить без финансовых последствий, у государства остается еще месяц.
Дефолты на прошедшей неделе допущены по облигациям серии БО-01 Югинвестрегион (купонная выплата), серии 01 Соломенский Лесозавод (купонная выплата) и БО-03 ТПГК-Финанс (купонная выплата).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях, по данным ЦБ, по итогам третьей декады марта резко снизилась до 7,53% после 7,72% за вторую декаду. Прогноз Всемирного банка по росту ВВП в России в 2019 году снизился с 1,5% до 1,4%, сообщается в отчете на сайте организации. Причиной снижения стали низкие мировые цены на нефть, при этом среднесрочный прогноз остается сдержанным.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26226 с постоянным купоном 7,95% и погашением в 2026 году при спросе 81,47 млрд руб. в объеме 48,08 млрд руб. (20,91% заявленного) по средневзвешенной цене 98,58% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,38%. Также покупателям предложены ОФЗ серии 26209 с постоянным купоном 7,6% и погашением в 2022 году при спросе 64,41 млрд руб. в объеме 34,96 млрд руб. (78,76% заявленного) по средневзвешенной цене 99,19% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,03%. Аукционы по размещению ОФЗ проводились в новом формате - без ограничения объема предложения.
Газпромбанк с 15 апреля начнет продавать свои облигации розничным клиентам во всех отделениях страны. Это будет первый специальный выпуск, предназначенный для розницы. Ежемесячно эмитент намерен привлекать с помощью этого инструмента до 500 млн руб., доходность первого выпуска еще не определена.
Роснефть собирает заявки инвесторов на десятилетние биржевые облигации объемом 30 млрд руб. Ориентир ставки купонов составляет 8,7% годовых, что соответствует доходности к оферте 8,99% годовых.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в РФ за период с 26 марта по 1 апреля 2019 года не изменились, после того как девять предыдущих недель подряд повышались на 0,1%. Таким образом, с начала текущего года инфляция в стране осталась на отметке 1,8%, следует из материалов Федеральной службы государственной статистики.
Объем денежной базы в узком определении в России на 29 марта составил 10 трлн 104,9 млрд руб, за неделю она снизилась на 1,19%, или на 121,4 млрд руб. Ставки Mosprime к концу недели находились в диапазоне 7,96-8,45%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,65%, общий объем сделок по ней равнялся 537,34 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 06 апреля составляло 112,3 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ на прошедшей неделе не показали почти никакой динамики.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга доходности облигаций выросли в среднем на 0,09 п.п., в транспортном сегменте — на 0,13 п.п., в энергетическом — на 0,63 п.п., в металлургическом — на 0,9 п.п., в строительном — на 1,1 п.п. В торговом сегменте YTM облигаций оставались без изменений. В телекоммуникационном сегменте доходности снизились на 0,13 п.п., в банковском — на 0,42 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций выросли в среднем на 0,03 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/83530