Китай подпортит рынку настроение
1 мар 09:44
Благодаря позитивной динамике в ценах на нефть сессию 29 февраля российские фондовые индексы завершили в «зеленой зоне». Заметнее остальных поднялись в цене бумаги химической (+2,65%) электроэнергетической (+2,37%) отраслей. Снижение продемонстрировали акции машиностроительного (-0,15%) и потребительского (-0,11%) секторов. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 37,247 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Акрон (+4,72%), РУСАЛ (РДР: +4,58%) и Фосагро (ао: +4,34%). Список аутсайдеров возглавили Транснефть (ап: -6,24%), Русгидро (-2,54%) и НМТП, обычка которого опустилась в цене на 1,51% после подтверждения Standard&Poor's долгосрочного корпоративного кредитного рейтинга компании на уровне BB- со стабильным прогнозом. Рейтинг по национальной шкале был подтвержден на уровне ruAA-.
В этот вторник, 1 марта, по МСФО за 2015 год отчитается Аэрофлот. ОМЗ проведет заседание совета директоров. В Южном Кузбассе пройдет внеочередное общее собрание акционеров.
Индекс доллара в понедельник поднялся на 0,04%, евро опустился на 0,43%. Рубль укрепился по отношению к обеим этим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime с предыдущего дня была снижена на 8 б.п., 11,11%. Объем заключенных сделок долларового аукциона РЕПО на 28 дней составил $447,6 млн, удовлетворив весь спрос. Напомню, что на прошлой неделе объем РЕПО сроком на 28 дней составил $5,112 млрд. Аукцион на 12 месяцев не состоялся в связи с отсутствием заявок. В краткосрочной перспективе нефть останется главным драйвером рубля, так как спрос на рублевую ликвидность остается невысоким. Я по-прежнему прогнозирую снижение пары USD/RUB к отметке 72 руб.
Цена на WTI накануне поднялась на 3%, до $33,84 за баррель, Brent подорожала на 4,2%, до $36,62. Уверенность инвесторов в достижении соглашения по заморозке добычи выросла после очередного заявления министра Саудовской Аравии о намерении присоединиться к другим участникам рынка в борьбе против высокой волатильности цен. Ряд представителей американских компаний по добыче сланцевой нефти заявили о готовности нарастить добычу при цене $40-45, хотя еще год назад этот диапазон составлял $60-70. Учитывая текущие рекордные запасы нефти в США, это серьезно ограничивает потенциал цены роста котировок. Также настораживает статистика по деловой активности в Китае, которая не указывает на повышение потребления нефти.
Индекс потребительских цен еврозоны в феврале снизился на 0,2% г/г, хотя прогноз не предполагал его изменений. Индекс опережающих индикаторов Швейцарии за тот же месяц составил 102,4 п., превысив консенсус на 3,6 п. Индикатор розничных продаж Германии в январе вырос на 0,7% м/м и снизился на 0,8% г/при прогнозе роста на 0,3% м/м и 1,6% г/г, а импортные цены упали на 1,5% м/м и на 3,8% г/г при прогнозе -1% м/м и -3,4% г/г. Торги последнего февральского дня на европейских биржах характеризовались слабой разнонаправленной динамикой.
Сегодня еврозона выпустит данные о динамике индекса производственного сектора за февраль (прогноз: 51 п., как и месяцем ранее) и уровня безработицы в январе (прогноз: 10,4%, без изменений). Великобритания обнародует индекс деловой активности в промышленности за февраль (прогноз: снижение на 0,7 п., 52,2 п.). Швейцария опубликует данные о розничных продажах за январь, в декабре их объем снизился на 1,6%г/г. Германия представит индекс деловой активности в промышленности за февраль (прогноз: 50,2 п., как и месяцем ранее) и сведения о безработице (прогноз: 6,2%, без изменений).
Чикагский индекс деловой активности в феврале составил 47,6 п. при прогнозе 53 п. Американские фондовые площадки завершили торги снижением на фоне неопределенных обещаний G20 в отношении стимулирования глобального экономического роста.
В США в этот вторник выйдут данные о расходах на строительство за январь (прогноз: рост на 0,1%, как и в декабре) и о динамике индекса делового оптимизма в феврале (прогноз: рост на 0,3 п., до 48,5 п.).
Индекс деловой активности Китая, по данным бюро статистики, в феврале составил 49 п., недотянув до прогноза 0,3 п. Аналогичный показатель по версии Caixin составил 48 п. при прогнозе 48,3 п. Уровень безработицы в Японии в январе оказался равен 3,2%, снизившись с предыдущего месяца на 0,1 п.п. Торги 1 марта на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона проходят в смешанной динамике.
Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 4,3 балла.
Перед началом торгов 1 марта в России нефть марки Brent котируется на $0,2 выше уровня вчерашнего закрытия. При этом неблагоприятным для рынка фактором выступает очередное падение индекса деловой активности Китая. Вчера нефть заметно поднялась в цене, но драйвером роста для нее послужили только новые вербальные интервенции, поэтому сегодня вероятна небольшая коррекция. Я считаю, что ММВБ в ходе предстоящей сессии будет двигаться вниз к отметке 1820 п.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/66591