ГМК Норникель: В ожидании выхода из треугольника
18 июн 15:34
На прошедшей торговой сессии акции Норильского никеля выросли в цене на 0,22%, закрывшись на уровне 6500 руб. Бумага выглядела лучше всего рынка из-за выходящих корпоративных новостей.
В пятницу стало известно, что менеджмент ОАО «ГМК Норильский никель» сформировал предложение по приобретению акций компании у «РусАла». Предлагается продать около 15% акций ГМК по $306 за акцию, общий объем - $8,75 млрд. С высокой вероятностью можно предположить, что РусАл все-таки откажется от оферты, и тогда бумаги выглядит достаточно привлекательно для покупки с целью реализовать их по программе buyback. Выкуп у акционеров будет произведен на сумму около 4,5 млрд.долл. Естественно инвесторы не смогут погасить все акции, которые у них на руках, а лишь часть, которая будет рассчитана пропорционально всем заявкам на выкуп.
На фоне продолжения борьбы за контроль над компанией, очередное международное агентство Fitch Ratings понизило в пятницу рейтинги «Норникеля». Кредитный рейтинг Fitch был присвоен ГМК в 2005 г. на уровне «BBB-» и с тех пор ни разу не менялся. Теперь долгосрочный рейтинг дефолта эмитента и рейтинг приоритетных необеспеченных облигаций снизился до уровня «ВВ+». Снижение рейтингов отражает позицию агентства относительно ослабления уровня корпоративного управления в компании и продолжающегося спора между ключевыми акционерами
Реакция инвесторов на выходящие новости была неоднозначной. При сильном провале индекса ММВБ, Норникель выглядел гораздо лучше рынка, оставаясь на положительной территории. Но во вторую половину дня, после отскока российского рынка на 3%, акции ГМК по-прежнему оставались на том же уровне.
Рисунок, который мы видим после падения в начале августа, это сходящийся треугольник с границами 6400 -6650руб. Выход из этой фигуры должен задать тон дальнейшему движению.
Среднесрочно существует 2 границы, после которых может стартовать сильное движение, это 6200руб. и 6950руб. При прохождении этих отметок можно смело открывать позицию по движению. Проход цены выше отметки 6950руб будет означать возврат в растущий тренд с 2009 года, что придаст новый импульс к росту. На уровне 6200руб. покупатели уже дважды останавливали напор медведей, зафиксировав минимум года на этой отметке.
Внешний фон с утра складывается умеренно негативным. Американские индексы в пятницу немного снизились после закрытия российских площадок. Азиатские индексы торгуются разнонаправлено, но преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 теряет 0,2% с утра. Это дает нам основания полагать, что открытие пройдет чуть ниже уровней закрытия пятницы.
Ближайшие сопротивления: 6600, 6650, 6800, 6900, 6950
Ближайшие поддержки: 6410, 6380, 6300, 6250, 6200
Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс
Источник: http://bcs-express.ru/tehanaliz/gmkn/22.08.11