ГАЗПРОМ: Вернулись в нисходящий канал. Удерживаем короткие позиции
3 сен 19:01
На текущий момент бумага торгуется около значения 141.52, теряя с открытия 0,79%. Индекс ММВБ снижается на 0,69%. Нефть Brent находится у отметки $46,35 за баррель. Фьючерс на индекс S&P500 прибавляет 0,02%.
В прошлой торговой рекомендации мы приняли решение открыть короткую позицию, учитывая то, что котировки Газпрома снова оказались в рамках нисходящего канала. На этой неделе эмитент не смог продолжить позитивную динамику прошлых дней. Уровень 145-146 остался неприступным. Котировки вернулись под 262 скользящую среднюю, которая хоть и не дает сильных сигналов в условиях боковой тенденции, но оказывается весьма полезна, с точки зрения динамической поддержки или сопротивления. Вчера покупатели проверили верхнюю границу нисходящего канала. Однако сегодня котировки вернулись к нисходящей динамике. Скорее всего, эта преграда окажется покупателям «не по зубам», особенно учитывая внешний негативный фон и предстоящие выходные.
Учитывая такую техническую картину, мы продолжаем удерживать открыть краткосрочный шорт от отметки 143,2 на 2/3 от запланированного объема. Также мы рассчитываем добавить еще треть, если цена поднимется до 143,8 рублей. Не стоит забывать также про фигуру «перевернутая голова и плечи» от начала июля, реализация которой, т.е. закрепление выше 147, может привести к ускорению роста. По этой причине мы не выставляем защитный стоп сигнал чуть выше последнего локального максимума от 14 августа, около отметки 145,5. Закрепление ниже 140 будет означать отмену разворотной модели и может вызвать большую распродажу и падение к нижней границе канала, к 130-133р, на что, собственно, и был расчет.
Из возможных рисков для краткосрочной короткой позиции можно выделить, пожалуй, лишь возможные панические настроения на валютном рынке, когда инвесторы будут покупать фондовые активы, лишь бы избавиться от наличного рубля. А медведи не особо будут стремиться продавать, потому, как в долларовом выражении эмитент становится очень дешевым и перспективным. Такую ситуацию мы наблюдали в конце прошлого – начале текущего года. Но пока таких настроений не наблюдается. А если рубль перейдет даже к временному укреплению, переоценка российского рынка может начаться в обратную сторону и негативная динамика отразит 13-ти недельный отток капитала из фондов, ориентированных на российские акции.
Для консервативных инвесторов можем предложить новый продукт от БКС. При открытии Индивидуального инвестиционного счета доходность портфеля при приобретении структурированных облигаций в первый год работы может достигать 26% годовых.
График Газпром онлайн
Газпром. Таймфрейм D
Газпром. Таймфрейм W
Торговый план:
Продажа от 143,2р. Стоп 145,5р. Цель 133р.
БКС Экспресс