Tikr

ФРС привела на рынок «медведей»

Торги 16 декабря российские фондовые индексы, как и накануне, провели в плюсе. Заметнее остальных выросли бумаги электроэнергетического (+2,34%) и телекоммуникационного (+1,04%) секторов. Вниз двигались акции потребительской (-0,53%) и химической (-0,44%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за месяц — 27,528 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ТМК (ао: +9,24%), Транснефть (ап: +5,96%) и  Русгидро (+8,48%). Акции электроэнергетического холдинга продемонстрировали рывок вверх на публикации отчетности по МСФО свидетельствующей, что чистая прибыль группы за девять месяцев увеличилась на 7,59%, до 24,098 млрд руб., выручка поднялась на 5,03%, прибыль от операционной деятельности — на 1,58%, прибыль до налогообложения — на 7,29%. Впрочем, при этом EBITDA опустилась на 7,63%.

В список аутсайдеров попали БСП (ао: -3,11%), Московская биржа (-2,74%) и РУСАЛ (РДР: -2,46%).

В этот четверг, 17 декабря, в СТС Медиа пройдет внеочередное общее собрание акционеров. Группа ЛСР, Банк Москвы, МТС и Кокс проведут заседания советов директоров.

С 8-го по 14 декабря индекс инфляции, по оценке Росстата, составил 0,2%, с начала месяца инфляция прибавила 0,4%, с начала года — 12,5%. Для сравнения: за весь декабрь 2014-го она выросла на 2,6% м/м, а с начала года поднялась 11,4%.

Индекс доллара накануне опустился на 0,41%, евро вырос на 0,57%, рубль ослаб по отношению к обеим основным валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась на 5 б.п. до 11,76%. С начала декабря цена Brent упала на 15,95%, а рубль ослаб лишь на 5,68%, что указывает на его устойчивость. Вероятное укрепление доллара в ближайшее время на фоне повышения учетной ставки и ценовых минимумов нефти практически не оставляет шансов на восстановление позиций рубля, но усилившийся с наступлением налогового периода спрос не даст ему и обвалиться. В этих условиях наиболее вероятной выглядит консолидация USD/RUB в районе 70-71 руб.

Котировки WTI накануне выросли на 2,78%, до $35,71 за баррель, цена Brent снизилась на 1,26%, до $37,53. Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 4,801 млн баррелей, хотя прогнозировалось снижение на 1,4 млн. Запасы бензина увеличились на 1,731 млн баррелей, что выше ожидавшихся 1,3 млн. Сегодня Конгресс США, вероятно, проголосует за снятие запрета на экспорт нефти, и эти ожидания уже негативно влияют на котировки Brent. Однако если учесть стоимость логистики и оценить ограниченный спрос на американскую легкую сланцевую нефть, вряд ли это решение будет способно вызывать обвал нефтяных цен. Ужесточение кредитно-денежной политики США было ожидаемо. Оно должно стать драйвером укрепления доллара и дополнительным фактором удешевления нефти. Таким образом, для снижения цены нефти на сегодняшних торгах накопился целый ряд причин. 

Положительное сальдо торгового баланса еврозоны в октябре составило 24,1 млрд евро при прогнозе 21,5 млрд евро. Индекс потребительских цен в ноябре здесь снизился на 0,1% м/м и вырос на 0,2% г/г, в обоих случаях оказавшись выше прогноза на 0,1%. Индекс деловой активности в промышленности и в секторе услуг стран валютного альянса в декабре составил 53,1 п. и 53,9 п. соответственно при прогнозе 52,8 п. и 54,1 п.

Уровень безработицы в Великобритании в октябре оказался равен 5,2%, что меньше прогноза на 0,1 п.п. Декабрьский индекс деловой активности Германии в секторе услуг тоже недотянул до прогноза 0,1 п., остановившись на отметке  55,4 п., а  в промышленности составил 53 п., как и ожидалось. Индекс экономических ожиданий инвесторов Швейцарии увеличился до 16,6 п. после 0 п. месяцем ранее. Европейские индексы завершили торги 16 декабря незначительным ростом, ожидая итогов заседания ФРС США.

Сегодня Великобритания выпустит индикатор розничных продаж за ноябрь (прогноз: рост на 0,5% м/м и 3% г/г после снижения на 0,6% м/м и роста на 3,8% г/г месяцем ранее). Германия опубликует индекс делового оптимизма за декабрь (прогноз: 109 п., как и месяцем ранее).

Индекс промышленного производства США в ноябре упал на 0,6% м/м, хотя ожидалось снижение лишь на 0,1%. Объем строительства новых домов за тот же месяц составил 1,173 млн, превысив прогноз на 38 тыс. ФРС повысила ключевую ставку до диапазона 0,25-0,5%. Тем не менее американские фондовые индексы завершили торги в «зеленой зоне».

Штаты сегодня представят сальдо счета текущих операций за 3-й квартал (прогноз: отрицательное сальдо $118 млрд после $109,7 млрд кварталом ранее) и индекс деловой активности Филадельфии за декабрь (прогноз: 1,5 п. после 1,9 п. месяцем ранее).

Отрицательное сальдо торгового баланса Японии в ноябре составило 379,7 млрд иен при 446,2 млрд иен в октябре. Академия общественных наук КНР прогнозирует в 2016 году замедление темпов роста китайской экономики до 6,6-6,8%. При этом консенсус-прогноз экономистов, опрошенных Bloomberg, предполагает, что в следующем году ВВП Китая поднимется не более чем на 6,5%. Торги 17 декабря в Азиатско-Тихоокеанском регионе стартовали ростом.

Настроение рынка от Инвесткафе приподнятое: 7 баллов.

Запасы нефти в США увеличились, Конгресс собирается снять запрет на ее экспорт, а Федрезерв повысил учетную ставку. Этот комплекс  факторов указывает на дальнейшую негативную динамику нефти и снижение на отечественном рынке в течение торгов 17 декабря.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/64836