Tikr

ФРС держит рынок в напряжении

Как и предполагалось, в ходе сессии 20 сентября отечественные фондовые индексы консолидировались. Наибольший рост продемонстрировали акции горнодобывающего (+1%) и транспортного (+0,96%) секторов. Снижались акции телекоммуникационной (-0,27%) и нефтегазовой (-0,23%) отраслей. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 22,025 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали НЛМК (ао: +3,75%), НМТП (ао: +3,64%) и Северсталь (ао: +3,26%). 

Список аутсайдеров возглавил НОВАТЭК, обыкновенные акции которого упали на 2,93% в связи с обсуждением идеи Минфина о повышении НДПИ для независимых производителей газа. Также хуже рынка торговались бумаги Черкизово (ао: -1,95%) и Башнефти (ао: -1,5%).

В эту среду, 21 сентября, заседания советов директоров пройдут в ОАК, ИCКЧ, Иркутскэнерго, Дагэнергосбыте и Аптечной сети 36,6. ВСМПО Ависма проведет внеочередное общее собрание акционеров.

В январе-июле внешнеторговый оборот в России составил $250,5 млрд, сократившись на 21,2% г/г. Экспорт упал на 27,8% г/г, $150,9 млрд, а импорт на 8,6% г/г, до $99,6 млрд. Сальдо торгового баланса за этот период снизилось на 48,75% г/г, но осталось положительным — $51,2 млрд.

Индекс доллара накануне поднялся на 0,16%, евро опустился на 0,18%. Рубль незначительно подешевел по отношению к доллару и укрепился к евро. Ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась на 21 б.п., до 10,16%. Общий объем заключенных сделок по рублевому аукциону РЕПО на семь дней был равен 620 млрд руб. при спросе 626,378 млрд руб. Напомню, что месяцем ранее на таком же аукционе объем сделок составил 320 млрд руб. Повысив лимит рублевого РЕПО сверх обычного, ЦБ несколько снял напряженность в вопросе с рублевой ликвидностью в ходе налогового периода. Пара USD/RUB останется в диапазоне 65-64,4 руб.

Цена на WTI 20 сентября поднялась на 2,87%, до $44,42, Brent подорожала на 0,52%, до $46,11. ОПЕК уточнила, что соглашение о заморозке добычи планируется заключить сроком на год. Эта новость обеспечила котировкам Brent поддержку на уровне $45, которая была второй раз протестирована накануне, но не была пробита, что создает главное условие для формирования волны роста.

 Сегодня Штаты представят отчет о запасах нефти (прогноз: рост на 3,35 млн баррелей после снижения на 0,559 млн за предыдущую неделю) и бензина (прогноз: снижение на 0,567 млн баррелей после такого же роста неделей ранее). Я считаю, что 21 сентября нефть будет умеренно позитивна.

Индекс цен производителей Германии в августе снизился на 0,1% м/м, хотя изменений не ожидалось, и на 1,6% г/г, как и предполагал консенсус. Положительное сальдо торгового баланса Швейцарии в августе составило 3025 млн франков после 2930 млн франков месяцем ранее. Европейские площадки в ожидании итогов заседаний центробанков США и Японии торговались в небольшом плюсе.

Объем строительства новых домов в Штатах в августе составил 1,142 млн против ожидаемых 1,19 млн. Сегодня завершается заседание ФРС, по результатам которого будет обнародована учетная ставка. Ожидается, что она останется в диапазоне 0,25-0,5% годовых. Американские фондовые индексы завершили торги 20 сентября символическим ростом.

Двухдневное заседание завершает также Банк Японии, который так же, как и американский регулятор должен принять решение по ставке. Ожидается, что на останется на прежнем уровне -0,1% годовых. Отрицательное сальдо торгового баланса Японии в августе составило 18,7 млрд иен при прогнозе профицита 202,3 млрд иен, равнявшегося месяцем ранее 513,5 млрд иен. Экспорт за тот же период снизился на 9,6% г/г, а импорт — на 17,3% г/г при прогнозе 4,8% и на 17,8% соответственно. Сегодня на фондовых рынках АТР наблюдается разнонаправленная динамика.

Перед началом сессии 21 сентября в России нефть марки Brent торгуется на $0,55 выше уровня вчерашнего закрытия. В ожидании итогов заседания ФРС, фондовые площадки по всему миру замерли на месте. Стоит отметить, что доллар на международном рынке растет последние две сессии. Это указывает на то, что вероятность повышения ставки не такая уж и призрачная. С учетом этого на предстоящие торги я прогнозирую боковую динамику ММВБ в рамках диапазона вчерашнего дня.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/73042