Долговые инструменты ждали знака от ЦБ
6 фев 16:22
События и общая обстановка на рынках долга
Арбитражный суд признал обоснованным требование Русагро о возмещении в размере около 1,9 млрд руб. к Разгуляю, проходящему процедуру банкротства.
Собрание акционеров банка Пересвет, в который назначена временная администрация, приняло решение о дополнительном выпуске облигаций на сумму чуть более 125 млрд руб. Облигации будут размещены по закрытой подписке. Оплата бумаг с доходностью 0,51% годовых будет происходить в безналичной форме. Погашение возможно как путем конвертации в обыкновенные акции, так и прямыми денежными расчетами. Речь, конечно, идет об оформлении субординированного займа кредиторов банку, а не о традиционном размещении.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Совет директоров Банка России по итогам заседания 3 февраля оставил ключевую ставку на уровне 10%. Регулятор отмечает, что темпы инфляции соответствуют его ожиданиям, а также указывает, что принятое Минфином решение о покупке валюты в рамках применения переходного бюджетного правила не создает инфляционных рисков. Между тем экспертное сообщество ожидало снижения ключевой ставки.
В свою очередь, Минфин установил ежедневный объем покупки иностранной валюты на уровне 6,3 млрд руб. Ведомство также предлагает девальвировать рубль примерно на 10%, чтобы сбалансировать бюджет.
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду января составила 8,175%.
Правительство решило не продлевать программу субсидирования процентных ставок по ипотечным кредитам. Об этом заявил первый вице-премьер Игорь Шувалов на совещании Владимира Путина с членами кабмина. Отмечу, что, по данным АИЖК, объем выданных ипотечных кредитов в нашей стране за прошлый год вырос почти на 30%.
Также на прошлой неделе сообщалось о том, что правительство пришло к принципиальному решению повысить пенсионный возраст, впрочем, позднее глава Минтруда Максим Топилин эту информацию опроверг.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 24019 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2019 году) при спросе 49,08 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100% заявленного) по средневзвешенной цене 101,21% номинала со средневзвешенной доходностью 10,37%. Также были размещены ОФЗ серии 26220 (постоянный купон: 7,4%, погашение в 2022 году) при спросе 62,36 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100% заявленного) по средневзвешенной цене 97,30% номинала со средневзвешенной доходностью 8,15%.
Золотодобывающая компания Полюс размещает шестилетние еврооблигации на $800 млн с доходностью 5,25%. По последним данным, спрос на евробонды достигал $1,7 млрд.
Альфа-банк планирует 7 февраля провести road show еврооблигаций в рублях в Лондоне. Предыдущий раз банк выходил на внешний рынок заимствований в декабре 2016 года с доразмещением бессрочных евробондов на 300 миллионов долларов с доходностью 7,762%.
Денежный рынок и инфляция
Недельная инфляция в РФ продолжает держаться на отметке 0,1%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 20 по 27 января уменьшился на 125,5 млрд руб. — с 8,8312 трлн до 8,7057 трлн руб. Ставки Mosprime снизились в коротких (от одного до семи дней) периодах и находились в диапазоне 10,25-10,52%. Ставка RUONIA также снизилась и составляет 10,13%, объем сделок по ней равнялся 145,15 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ снизилась до 12,4 млрд руб. Сделки проходят на основе фиксированной ставки. На аукционах валютного РЕПО активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 3 февраля равнялось 183,7 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Кривая ОФЗ в первую неделю февраля оставалась почти неподвижной.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга доходности уменьшились на 0,1 п.п., в энергетическом — на 0,13 п.п., в металлургическом — на 0,05 п.п., в строительном — на 0,09 п.п. В транспортном сегменте YTM выросли на 0,23 п.п. В торговом, банковском и телекоммуникационных сегментах доходности не менялись.
Доходности в суверенных еврооблигациях снизились незначительно — на 0,07 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/74935