Долговые инструменты сосредоточились на новостях лидеров
23 мая 13:22
Главными для долгового рынка событиями в банковском секторе с 16-го по 20 мая стала публикация квартальной отчетности ВЭБа и ВТБ.
Группа ВТБ с января по март заработала 0,6 млрд руб. чистой прибыли по МСФО при убытке 18,3 млрд руб., полученном годом ранее. Однако этот результат оказался хуже прогнозов. Расходы на резервирование сократились с 48,9 млрд до 40,6 млрд руб. Чистые процентные доходы группы выросли в 2,2 раза, до 98,3 млрд руб., чистая процентная маржа увеличилась с 1,6% до 3,4%. Главным негативным фактором для финансовых результатов стал средний корпоративный сегмент группы, который принес 9,7 млрд руб. убытка. Наибольший вклад в чистую прибыль (13,9 млрд руб.) внес корпоративно-инвестиционный сегмент. Розничное кредитование добавило 4,6 млрд руб.
Интерес представляет также сообщение ВТБ о намерении выкупить с рынка свои «вечные» еврооблигации (ISIN XS0810596832), которые были размещены летом 2013 года с целью пополнения капитала. На фоне спада кредитования у банка резко выросла достаточность капитала первого уровня: по итогам 1-го квартала она составила 13,7% при нормативном минимуме 6%. С учетом прибыли 0,6 млрд руб. это размывает доходность на капитал, поэтому идея выкупить такой долг выглядит привлекательно.
Внешэкономбанк по итогам 1-го квартала сократил чистый убыток по РСБУ на 39%, до 15,9 млрд руб.
В контексте оживления денежного рынка интересно также решение Сбербанка о снижении ставок по всей линейке потребительских кредитов на 1,4-4,1 п.п., до докризисных уровней. Одновременно Сбер в 1-м квартале зафиксировал трехкратный (до 156 млрд руб.) рост спроса на потребкредитование. Напомню, что Сбербанк аккумулирует 3,9 трлн руб., или треть всех портфелей кредитов физлицам в банковской системе.
Из новостей машиностроительных компаний отмечу две. Во-первых, КАМАЗ за первые четыре месяца 2016-го нарастил продажи грузовых автомобилей на 30% г/г, до 6,47 тыс. единиц. Доля рынка у концерна расширилась с 54% до 65%. Во-вторых, Альфа-банк заявил о намерении добиваться банкротства Уралвагонзавода.
В транспортном сегменте представляет интерес заявление Трансаэро о подаче апелляции по делу об отзыве сертификата эксплуатанта. Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО в 1-м квартале 2016 года выросла на 9,2% до $103,1 млн.
В сегменте нефтедобычи внимания заслуживает отчетность Транснефти за 1-й квартал. Прибыль компании увеличилась в 1,5 раза, до 4,48 млрд руб. Выручка поднялась на 3,3%, до 194,7 млрд руб. Долгосрочные обязательства компании снизились на 9,7%, до 762,7 млрд руб., а краткосрочные увеличились с 245,039 млрд руб. до 275,8 млрд.
Газпром сообщает двукратном, до 400 км, сокращении объемов строительства Силы Сибири на текущий год в связи с оптимизацией затрат.
Что касается новостей металлургического сегмента, стало известно, что держатели облигаций 17-19 серий Мечела соберутся 2 июня для обсуждения условий реструктуризации, предложенных эмитентом перед летними офертами. Напомню, что за отказ от них владельцам предложено увеличение купонных ставок и ежеквартальная амортизация.
Перечень облигаций, по которым было совершено наибольшее число сделок на открытом рынке, представлен ниже.
Технические дефолты по купонным выплатам и выплатам номинала по облигациям серии БО-11 допущены на прошедшей неделе лизинговой компанией Уралсиб. По купонным выплатам по облигациям серии 01 допущен дефолт ЗАО «Стройтемп».
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/69040