Долговые инструменты переходят от количества к качеству
4 июн 17:38
События и общая обстановка на рынках долга
Moody's улучшило для МСП Банка прогноз по долгосрочным депозитным рейтингам в национальной и иностранной валютах до стабильного с негативного. Долгосрочные депозитные рейтинги банка в национальной и иностранной валютах подтверждены на уровне Ba2.
Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Совкомфлота на уровне BB с позитивным прогнозом
S&P Global Ratings улучшило для банка Уралсиб прогноз по долгосрочным кредитным рейтингам в национальной и иностранной валютах до позитивного со стабильного, а также подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг банка на уровне B- и краткосрочный на уровне B.
Банк России планирует передать часть акций созданного в апреле Фонда непрофильных активов Банку Открытие. По последним данным санируемые регулятором банки передают в новый фонд активы на 2,07 трлн руб. От ФК Открытие поступит 539 млрд руб., от Траста — 332 млрд руб., от Бинбанка — 139 млрд руб., от Рост Банка — 745 млрд руб., от Промсвязьбанка и АВБ по 315 млрд руб.
МТС с ВТБ подписали два кредитных соглашения на общую сумму 50 млрд руб. — в том числе, договор о подтвержденной кредитной линии на сумму 20 млрд руб., рассчитанный на выборку кредитных ресурсов отдельными траншами с погашением в конце 2021 года, а также договор о возобновляемой кредитной линии на 30 млрд руб. на семь лет, предполагающий возможность выборки отдельных траншей кредита на сроки до пяти лет.
О1 Груп Финанс не выкупила по оферте биржевые облигации на 2,72 млрд руб. Дефолт по облигациям серии 01 (купонная выплата) допустил УралКапиталБанк.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Совет директоров Банка России принял решение установить размеры процентных ставок по операциям ЦБ с банками в виде спредов к ключевой ставке и сохранил размеры ставок по действующим операциям.
Средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам в рублях в апреле достигла очередного минимума и составила 9,57%. Предыдущий рекорд был зафиксирован в марте и составил 9,64%.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 25083 с постоянным купоном 7,0%, с погашением в 2021 году при спросе 21,64 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 100,41% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,98%. Были также размещены ОФЗ серии 26225 с постоянным купоном 7,25% и погашением в 2034 году при спросе 37,91 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 98,34% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,57%.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 22 по 28 мая составила 0,1%, потребительские цены с начала года выросли на 1,6%. По всей видимости, рост цен на бензин, который наблюдался в последнюю неделю, не сказался на данных Росстата и эффект от этого фактора проявится позднее.
Объем денежной базы в РФ в узком определении за неделю с 18 по 25 мая уменьшился на 100,5 млрд руб. — с 10,47 трлн до 9,94 трлн руб. Ставки Mosprime к концу недели лежали в диапазоне 7,33-7,36%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,03%, общий объем сделок по ней равнялся 561,3 млрд руб. Задолженность банков по операциям реоп перед ЦБ составила 5,06 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 1 июня было равно 136,9 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ за прошедшую неделю не менялись.
Также не наблюдается динамики в YTM облигаций нефтегазового и энергетического сегментов рынка корпоративного долга. В транспортном сегменте доходности бумаг снизились в среднем на 0,22 п.п., в торговом — на 0,21 п.п., в телекоммуникационном — на 0,14 п.п., в банковском — на 0,47 п.п. В металлургическом сегменте YTM выросли в среднем на 0,09 п.п., в строительном — на 0,38 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций в среднем поднялись на 0,09 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/80130