Долговые инструменты ориентируются на госсектор
30 мая 16:32
Корпоративный фон на прошлой неделе был не совсем однозначным, но в основном позитивным.
В связи с сообщениями об успешном размещении еврооблигаций Минфином интересно заявление Сбербанка о намерении приобрести значительную часть выпуска, в котором ему было отказано. Банк, однако, не оставляет планов в дальнейшем выкупать бумаги на открытом рынке, что, конечно, должно привлекать к ним повышенное внимание инвесторов.
На ГОСА Сбербанка стало известно о погашении им 3 трлн руб. задолженности перед ЦБ РФ и планах увеличивать отчисления в фонд страхования вкладов в 3-м и 4-м кварталах текущего года на 4,3 млрд руб. и на 12 млрд руб. в 2017-м. В настоящее время объемы отчислений составляют 40-41 млрд руб. в год. Напомню, что АСВ с 3-го квартала увеличило ставку страховых взносов с банков, участвующих в программе страхования с 0,10% до 0,12% от совокупного объема вкладов. Между тем чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 1-м квартале выросла в 3,84 раза, дo 117,7 млрд руб.
ВТБ выиграл аукцион на трехлетний заем Дальневосточной генерирующей компании, принадлежащей группе Русгидро, в объеме 7 млрд руб. Эффективная стоимость займа составит 10,86%, средства будут направлены на рефинансирование кредитного портфеля.
Внешэкономбанк готов продать Газпрому 2,7% принадлежащих ему депозитарных расписок эмитента. Справедливости ради отмечу, что именно Газпром готов к выкупу бумаг в рамках помощи ВЭБу, который находится в преддефолтном состоянии и нуждается в рекапитализации на 1,3 трлн руб. до 2020 года. Прозвучавшие с обеих сторон заявления дают основание считать, что сделка состоится.
Банк Возрождение в 1-м квартале отразил чистый убыток по МСФО в размере 0,27 млрд руб. против прибыли 0,04 млрд годом ранее. Ранее банк зафиксировал убыток по РСБУ в 0,71 млрд руб. тогда как годом ранее заработал 0,02 млрд руб. прибыли по этому стандарту отчетности.
Агентство Fitch повысило кредитный рейтинг Северстали с BB+ до инвестиционного BBB- с негативным прогнозом, что выглядит хорошей новостью для всей отрасли. Чистая прибыль Северстали по МСФО в 2015 году составила $0,56 млрд, после того как в 2014-м компания отразила убыток в $0,79 млрд. Северсталь не присутствует на рынке публичного рублевого долга, однако является эмитентом шести выпусков еврооблигаций 2016-2022-х с текущими YTM от 2,54% до 4,87%.
Из новостей нефтегазового сектора отмечу сообщение о том, что Газпром намерен направить на дивидендные выплаты 186 млрд руб., или 46% чистой прибыли по РСБУ за 2015 год.
ФСК ЕС отчиталась о чистой прибыли по МСФО в размере 16,4 млрд руб., что в 1,8 раза больше прошлогоднего результата.
Дальневосточное морское пароходство, головная компания группы FESCO, предложило держателям облигаций серий БО-01 и БО-02 план реструктуризации с отказом от оферты в связи с недостатком ликвидности у группы. Это событие резко уронило котировки бумаг, в результате чего доходности по БО-01 (92,68% номинала) выросли до 62,28%, а по БО-02 (61,5% номинала) вообще перестали вписываться в рыночные горизонты, в связи с тем что оферта по ним наступает уже 31 мая.
НПФ Благосостояние объявил о своей готовности принять участие в большой приватизации 2016-2017 годов. До того рейтинговые агентства сообщали, что две трети опрошенных негосударственных фондов не готовы покупать российские активы в ближайшее время. Касаясь нюансов приватизации, также стоит упомянуть, что Sberbank CIB, выбранный Минэкономразвития ее организатором для АЛРОСЫ (10,9% акций), в ближайшее время проведет road-show США и Британии. Кроме этого, Минэкономразвития предполагает, что продажа пакетов Башнефти и ВТБ состоится этой осенью. К приватизации Роснефти, о которой пока известно лишь, что 19,5% госпакета должны быть проданы во 2-м полугодии, по словам МЭР, будут привлечены российские банки.
Торговая активность на открытых площадках в корпоративном секторе в описанном периоде была несколько слабее, чем неделей ранее. Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок, приведен ниже.
Технический дефолт по купонным выплатам в размере 35,1 млн руб. по облигациям серии 02 допустило на прошлой неделе ООО «Медведь Финанс».
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/69182