Долговые инструменты наращивают доходность
25 июн 21:00
События и общая обстановка на рынках долга
Промсвязьбанк выкупит у держателей еврооблигации с погашением в 2019 году на $109,9 млн. Банк 15 июня объявил оферту о выкупе бумаг выпуска, установив цену приобретения евробондов в размере $970 за бумагу номиналом $1000. После выкупа в обращении останутся еврооблигации выпуска на $78,527 млн. Промсвязьбанк разместил трехлетние евробонды на $250 млн в октябре 2016 года.
Норматив достаточности капитала Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ) упал ниже 2%. Банк России в апреле возложил функции временной администрации в АТБ на Фонд консолидации банковского сектора, при этом мораторий на удовлетворение требований кредиторов не вводился.
МРА S&P Global Ratings (S&P) подтвердило долгосрочные кредитные рейтинги в местной и иностранной валюте МТС на уровне BB со стабильным прогнозом. Также агентство присвоило платежному сервису QIWI долгосрочные рейтинги в местной и иностранной валютах на уровне BB-, также со стабильным прогнозом. QIWI управляет одним из крупнейших в России платежных сервисов.
Дефолты на прошедшей неделе допущены по облигациям серии БО-001Р-01 МФО Домашние деньги (оферта), серии 01 АМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ (купонная выплата), серии БО-01 ООО Дельта-Финанс (купонная выплата) и серии 02 Инвестиционно-финансовая корпорация СОЮЗ (купонная выплата).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
По данным ЦБ РФ, средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду июня составила 6,05% против 6,27% за третью декаду мая.
Также регулятор установил базовый уровень доходности вкладов на июль.
По данным Обзора банковского сектора РФ, опубликованного Центробанком, капитал российских банков в апреле увеличился на 0,8% м/м, до 9,833 трлн руб. Доля валютных вкладов в российских банках за тот же месяц выросла на 4,3 п.п., до 20,6%. Кроме того, регулятор информирует, что в будущем планирует санировать только крупные и системно значимые банки.
Комитет Госдумы по бюджету и налогам рекомендовал нижней палате парламента принять в первом чтении законопроект о повышении ставки НДС до 20% с нынешних 18%. На рассмотрение Думы документ планируется вынести 3 июля.
Международные резервы РФ за неделю выросли на 0,3% и по состоянию на 15 июня составили $462,4 млрд против $461 млрд на 8 июня.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 29012 с переменным купоном на основе ставки RUONIA с погашением в 2022 году при спросе 24,76 млрд руб. в объеме 7,22 млрд руб. (72,2% заявленного) по средневзвешенной цене 101,72% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,32%.
Газпромбанк перенес планировавшийся на вторник сбор заявок на облигации из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка. Эмитент планировал 19 июня собрать заявки инвесторов на трехлетние биржевые облигации объемом не менее 15 млрд руб. Ориентир ставки первого купона составлял 7,5-7,6% годовых, что соответствует доходности к погашению 7,64-7,74% годовых.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 10 по 18 июня составила 0,1%, потребительские цены с начала года выросли на 1,8%, сообщает Росстат.
Объем денежной базы в узком определении в России на 15 июня составил 10 182,2 млрд руб., таким образом, за неделю она выросла на 1,19%, или на 119,8 млрд руб. Ставки Mosprime к концу недели лежали в диапазоне 7,24-7,38%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 6,98%, общий объем сделок по ней равнялся 862,0 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 3,65 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 22 июня было равно 186,7 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
На прошедшей неделе доходности ОФЗ выросли в среднем на 0,14 п.п.
Почти не менялись YTM облигаций нефтегазового сегмента рынка корпоративного долга. В транспортном сегменте доходности бумаг увеличились — на 0,07 п.п., в торговом — на 0,47 п.п., в телекоммуникационном — на 0,27 п.п., в энергетическом — на 0,14 п.п., в металлургическом — на 0,29 п.п., в строительном — на 0,49 п.п., в банковском — на 0,15 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций менялись разнонаправленно.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/80349