Долговой рынок выходит из спячки
29 авг 20:59
Рынок новых размещений оживляется с приближением осени. Прежде всего отмечу подписку на десятилетний выпуск биржевых облигаций Транснефти серии БО-06. Объем выпуска составляет 17 млрд руб. Ориентир по 1 и 2-12 купонам — 9,4-9,5%, что выражается в YTM к оферте в августе 2022 года в диапазоне 9,62-9,72% годовых. Book-building пройдет уже 30 августа. Долговые бумаги Транснефти в настоящее время обращаются на открытом рынке с доходностями от 9,57% до 12,34%.
МТС размещает биржевые облигации серии БО-02 с погашением в 2031 году в объеме 10 млрд руб. Книга заявок была закрыта в четверг, 25 августа, финальный ориентир по 1-4 купонам определен как 9,4%, что выражается в доходности 9,62% к оферте в августе 2018 года. Бумаги эмитента в настоящее время торгуются с YTM 8,25-10,04%.
Нельзя обойти вниманием и два биржевых выпуска Россетей серий БО-02 и БО-03 с погашением в 2026 году. Суммарный объем эмиссии — 10 млрд руб. Эмитент установил возможность досрочного погашения облигаций в дату окончания 6-го или 10-го купонных периодов. Ставка купонов установлена на уровне 9,15% годовых. Эмиссия, вероятнее всего, будет выкуплена Внешэкономбанком, который принял решение об инвестициях в 2016 году пенсионных накоплений в облигации Россетей и Атомэнергопрома.
Газпром нефть 23 августа закрыла книгу заявок на биржевые облигации серий БО-01 и БО-04 общим номинальным объемом 15 млрд руб. и сроком погашения через 30 лет с даты начала размещения. По выпуску предусмотрена пятилетняя оферта (put-опцион). Инвесторы проявили значительный интерес к облигациям компании: на них было подано более 40 заявок. Высокий спрос на облигации и почти трехкратная переподписка позволили Газпром нефти закрыть книгу заявок по ставке 9,4% годовых. Таким образом, спред к облигациям федерального займа составил всего 90 б.п. В настоящее время в обращении у компании также находятся три выпуска классических облигаций на 30 млрд руб. и три выпуска биржевых бондов на 35 млрд руб., которые торгуются с YTM от 9,81% до 10,47%.
Мираторг Финанс, один из ведущих производителей мяса и кормов в РФ, 30 августа начнет размещение облигаций серии БО-07 объемом 5 млрд руб. Размещение пятилетних бондов пройдет по отрытой подписке. В настоящее время в обращении находятся пятилетние облигации компании серии БО-06 на 5 млрд руб., эмитированные в апреле 2016 года. Ставка 1-6-го купонов установлена в размере 12% годовых. Объявлена трехлетняя оферта. Организаторы размещения — Альфа-банк, банк ФК Открытие, Райффайзенбанк.
Минфин за последнюю неделю августа выпустил ОФЗ серии 26217 (постоянный купон — 7,75%, погашение в 2021 году) при спросе 41,13 млрд руб. в объеме 15,0 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 95,96% номинала со средневзвешенной доходностью 8,69% годовых.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/72647