Депозит уже не тот — инвестируем в ETF FXRU!
26 мая 12:46
Несмотря на то, что Банк России в конце апреля так и не понизил ключевую ставку, крупнейшие банки один за другим постепенно опускают ставки по депозитам для физических лиц. Банки не готовы занимать у регулятора под высокий процент: их задолженность перед ЦБ сократилась до 3,1 трлн руб. на 1 мая ( это всего 3,9% от всех активов банковской системы), хотя еще 1 января этот показатель составлял 5,3 трлн руб., а на начало прошлого года равнялся 9,3 трлн.
Уменьшение зависимости от ЦБ обусловлено как желанием банков снизить издержки, так и отсутствием спроса на кредиты: за первые четыре месяца текущего года кредитный портфель юридических лиц увеличился всего на 0,2%, а объем кредитования физических лиц сократился на 1%.
Соответственно, отсутствие необходимости в дополнительных финансовых вливаниях вынуждает банки снижать и ставки по вкладам для населения. Ряд крупных банков уже заявил о снижении ставок по рублевым и валютным вкладам, за ними подтянутся и большинство остальных. Сейчас рублевая ставка первой десятки банков, привлекающих основной объем средств физических лиц, составляет 9,75%. Валютные же ставки в крупнейших кредитных учреждениях постепенно приближаются к нулю. При этом с высокой долей вероятности ставки будут снижаться и у средних банков.
В связи с этим необходимо рассматривать альтернативные инструменты, вложения в которые характеризуются умеренными рисками, а ожидаемая доходность находится на приемлемом уровне. Один из таких инструментов — индексный биржевой фонд, инвестирующий в российские еврооблигации (ETF FXRU). Он фактически повторяет динамику индекса EMRUS, разработанного Barclays Capital. Данный индекс представляет собой ценовой индекс рынка ликвидных торгуемых российских среднесрочных облигаций. Наличие базового индекса подразумевает, что инвестор всегда знает, в какой пропорции и в какие активы инвестированы его средства. Крупнейшими составляющими индекса являются еврооблигации Газпрома, Газпромбанка, ЛУКОЙЛа, Внешэкономбанка, ВТБ, Россельхозбанка и других крупнейших российских эмитентов.
Соответственно, ориентируясь на вложения в ETF FXRU, инвестор вкладывается в еврооблигации крупнейших российских корпораций и банков, и, хотя котировки на Московской бирже выставляются в рублях, сам инструмент долларовый. И инвестор получит не рублевую, а валютную доходность. Именно поэтому этот фонд подходит для инвесторов, предпочитающих валютные депозиты, которые теперь начали приносить слишком низкий доход. Ожидаемая текущая доходность FXRU находится на уровне в 4,9%, а за последние пять лет она составила 22,8%.
Инструмент номинирован в долларах, но торгуется на Московской бирже и может быть приобретен на индивидуальный инвестиционный счет, который предоставляет возможность получить налоговый вычет.
ETF FXRU — достойная альтернатива валютному вкладу. Естественно, лучше всего инвестировать сразу в несколько инструментов, чтобы диверсифицировать вложения и минимизировать риски. С этой целью мы составили портфель из 12 ETF инструментов, торгующихся на Московской бирже, на который предлагаем обратить внимание всем частным инвесторам.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/21417/posts/69138