Tikr

Черное золото отправит рынок в «красную зону»

Как и прогнозировалось, торги 30 марта на отечественных фондовых площадках завершились уверенным ростом. За рынком последовали акции электроэнергетического (+1,89%) и нефтегазового (+1,84%) секторов. Снижение продемонстрировали бумаги потребительской (-1,21%) и химической (-0,26%) отраслей. Объем торгов был чуть ниже среднего за последние 30 дней — 33,986 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Ростелеком (ао: +4,1%), Транснефть (ап: +3,6%) и Роснефть, чьи котировки прибавили 3,85% после публикации производственной отчетности  за 2015 год, по итогам которого добыча углеводородов выросла на 1%, до 254,2 млн тонн, а производство газа увеличилось на 10%, до 62,54 млрд куб. м.

Список аутсайдеров возглавили Магнит (ао: -1,56%), Фосагро (ао: -1,35%) и Мегафон (ао: -0,77%).

В этот четверг, 31 марта, за 2015 год по РСБУ отчитается Энел Россия, а Globaltrans и Дикси представят результаты МСФО. Заседание совета директоров пройдет в МРСК Северо-Запада.

За период с 22-го по 28 марта индекс потребительских цен, по оценке Росстата, вырос на 0,1%, с начала марта — на 0,5%, с начала года — на 2,1% после мартовских +1,2% и квартальных +7,4% годом ранее.

Индекс доллара накануне снизился на 0,36%, евро поднялся на 0,34%. Рубль ослаб по отношению к обеим этим валютам под давлением дешевеющей нефти. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime повысилась с предыдущего дня на 3 б.п., до 11,29%. Напомню, что с 1 апреля повышаются акцизы на автомобильный бензин, что, очевидно, повлечет за собой разгон инфляции и дальнейшее ослабление рубля. 

Цена на WTI 30 марта опустилась на 0,44%, до $38,28 за баррель, Brent подешевела на 0,31%, до $39,18. Запасы нефти в Штатах за неделю выросли на 2,299 млн баррелей, что ниже прогноза на 1 млн, а запасы бензина сократились на 2,514 млн баррелей при ожидаемых 2,179 млн. Добыча в Штатах за прошедшую неделю, по данным EIA, снизилась до 9,022 млн баррелей в сутки (-0,18%). Таким образом, запасы сырья и нефтепродуктов остаются на рекордно высоких уровнях, а добыча не падает ниже отметки 9 млн баррелей в сутки с начала года. Более того, запасы нефти растут седьмую неделю подряд, свидетельствуя о недостаточном спросе. На фоне этой статистики недавнее восстановление цен на нефть представляется мне спекулятивным и не имеющим под собой фундаментальных причин. Я считаю, что, несмотря на готовность стран-производителей договариваться о фиксации уровня добычи, Brent в ближайший месяц опустится к $35 за баррель.

Индекс делового климата еврозоны в марте составил 0,11 п., превысив прогноз на 0,03 п. Индекс опережающих индикаторов Швейцарии в марте составил 102,5 п. при прогнозе 101,9 п. Индекс потребительских цен Германии в марте вырос на 0,8% м/м и на 0,3% г/г против ожидаемого роста на 0,6% м/м и на 0,1% г/г. Индекс потребительской уверенности Великобритании в марте составил 0 п. при прогнозе -1 п. Европейские фондовые площадки завершили торговую сессию среды ростом.

Сегодня еврозона выпустит индекс потребительских цен за март (прогноз: снижение на 0,1% г/г после снижения на 0,2% месяцем ранее). Великобритания опубликует данные о ВВП в 4-м квартале (прогноз: рост на 0,5% м/м и на 1,9% г/г, как и месяцем ранее). Германия обнародует индекс безработицы в марте (прогноз: 6,2%, без изменений).

Важной макростатистики в Штатах не публиковалось. Фондовые индексы завершили торги 30 марта слабым ростом, осторожно реагируя на заявления главы ФРС о сохранении мягкой денежно-кредитной политики.

Штаты сегодня представят чикагский индекс деловой активности за март (прогноз: 50 п. после 47,6 в феврале) и количество заявок на получение пособий по безработице (прогноз: 265 тыс, как и неделей ранее).

Отток вложений нерезидентов в японские акции за неделю составил 358,5 млрд иен после оттока 677,6 млрд иен неделей ранее. Сегодня на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона торги проходят в слабой разнонаправленной динамике.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5 баллов.

Перед началом сессии 31 марта в России нефть марки Brent торгуется на $0,55 ниже уровня вчерашнего закрытия. Таким образом, краткосрочный позитив для нее от выступления главы ФРС уже отыгран. Очередные данные об увеличении запасов в США вновь засвидетельствовали избыток предложения, так что о стабилизации в ценах на жидкие углеводороды говорить по-прежнему не приходится. Я считаю, что вчерашний рост на российской бирже многие инвесторы используют для фиксации прибыли, поэтому сессия 31 марта пройдет в «красной зоне». 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/67289