Банковская система: февраль в плюс
19 мар 03:28
Среди ключевых событий февраля, повлиявших на банковскую систему, стоит отметить два основных. Первое — снижение ключевой ставки Банком России (2 февраля по решению регулятора она опустилась с 17% до 15%, а в начале марта была снижена до 14%). Второе — это серьезное укрепление рубля в течение прошедшего месяца. Так, пара USD/RUB потеряла 11,1% и к 1 марта достигла 61,27 руб. за доллар.
Снижение ключевой ставки для испытывающей проблемы банковской системы пришлось как нельзя кстати, хотя, конечно, и 15%, и 14% пока чрезвычайно много, чтобы активно кредитовать реальный сектор. Однако эффект от снижения ставок налицо: ставка по депозитам ТОП-10 банков с наибольшим объемом средств населения снижалась в течение февраля. В итоге из 15% под конец января она превратилась в 13,85% на начало марта. Я уверен, что из-за нового снижения ключевой ставки регулятором к концу марта мы уже увидим значение показателя ниже 13%.
Источники: данные Банка России, инфографика Инвесткафе.
Ставки снижаются, однако для депозитных клиентов банков они пока остаются привлекательными, подтверждением этому служит рост рублевых вкладов в феврале. Их объем вырос на 2,73%, до 13,8 трлн руб. Кстати, это первый месяц после сентября, когда рублевые вклады прибавили в своей массе, до этого росли только валютные вклады, которые в феврале вполне резонно претерпели снижение из-за укрепления рубля. Их объем снизился с 5,8 трлн руб. до 5,2 трлн руб. Соответственно, сократилась и доля валютных вкладов в общей массе средств, привлеченных от физических лиц (за месяц доля опустилась с 30% до 27,2%).
Источники: данные Банка России, инфографика Инвесткафе.
Пока рублевые ставки остаются довольно высокими, население будет выбирать вклады в российских рублях, тем более с учетом временной стабилизации курса в районе 60-62 руб. за доллар. Однако есть и негативные моменты. Во-первых, инфляция в годовом выражении уже приближается к 17%, тем самым превышая текущие ставки по депозитам. Во-вторых, ухудшение экономического состояния населения, сокращение рабочих мест, рост расходов на продукты и иные товары неизбежно приведут к снижению объемов накоплений у населения.
Всего же по итогам февраля портфель розничных кредитов потерял 1,5%, а корпоративное кредитование — все 4,7%, поскольку имеет значительную долю валютных кредитов. Однако результаты налицо: население явно не желает по столь высоким ставкам брать новые кредиты. Впрочем, предстоящее постепенное снижение ставок в банковской системе может привести к определенному возврату интереса к кредитам, тем более в условиях ухудшения экономической ситуации, когда часть населения, испытывающая проблемы, пожелает взять кредит на их решение.
Пару слов следует сказать и о прибыли банковского сектора в феврале. Увы, ее нет, есть убыток, который по итогам двух месяцев составил по банковской системе 35,8 млрд руб. При этом 575 кредитных организаций оказались прибыльными, а 249 убыточными, однако, как мы видим по итоговым значениям, убытки последних превысили прибыль первых. Если в прошлом году было много отзывов лицензий именно из-за наличия сомнительных операций, то в этом году, вполне вероятно, часть банков покинет рынок из-за плачевного финансового состояния. Хотя крупнейшие представители сектора, конечно, останутся на плаву: у них есть пока и собственные ресурсы для этого, и потенциальная помощь государства.
Обобщая упомянутые цифры, следует отметить, что снижение ставок на рынке положительно для банковской системы, и в марте тенденция может продолжиться. Это позволит снизить убытки банковской системы и улучшить показатели по темпам прироста кредитования. Для сохранения сбережений рекомендую сейчас открывать вклад, если кто-то еще не успел это сделать, ведь ставки будут только снижаться.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23631/posts/55673