Азия частично восстанавливает потери. На китайском континентальном рынке продолжается депрессия
3 сен 18:58
Японский Nikkei +0,8%
Австралийский ASX +2.64%
Шанхайский SSEC -4,33%
Гонконгский HangSeng +1.67%
Корейский Kospi +1.82%
Азиатские рынки немного восстанавливаются после «черного понедельника» на мировом финансовом рынке. Вчера распродажи подверглись все рисковые активы, как развитых, так и развивающихся рынков. Негатив начался еще в пятницу вечером, когда американский рынок потерял более 3% по индексу S&P500. Инвесторов взволновали слабые перспективы китайской экономики, напряженность на корейском полуострове и возможная дальнейшая девальвация юаня. Сегодня, стоит отметить, все основные площадки за исключением континентального Китая в зеленой зоне. Северная и Южная Кореи договорились пойти на уступки. Китая влил более $23 млрд для поддержания свое валюты. Стоит отметить, что пока юань достаточно стабилен. Однако тенденция на выход их китайской валюты в более твердые пока актуальна. Кроме того, это мера поддержки экономики, и в случае дальнейшего охлаждения, правительство может прибегнуть к ней неоднократно. Правительство также разрешило пенсионным фондам инвестировать в китайский фондовый рынок, но пока, как видно, это не помогает. С другой стороны паника обычно не бывает долгой, а на каждого продавца находится покупатель.
После того, как днем ранее китайский континентальный рынок потерял более 8%, сегодня котировки композитного индекса Шанхайской биржи снижаются еще на 4%. В аутсайдерах строительные компании, брокеры. Банки торгуются разнонаправленно. Bank of China прибавляет 0,26%, Agriculture Bank теряет 1%, Citic в минусе на 4,76%.
ShanghaiComposite, таймфрейм дневной
В Гонконге сегодня более радужная картина. Lenovo прибавляет 1,85%, China construction bank прибавляет 0,18%. Однако сырьевые и нефтяные компании по–прежнему в минусе. Sinopec теряет 2,53%, PetroChina в минусе на 2,20% CNOOC теряет 2,47%. Сегодня ожидают публикации данные по торговому балансу Гонконга, объему экспорта и импорта. Зависимость экономики острова от континента очень высока, поэтому ожидать хороших цифр не приходится.
С технической точки зрения индекс HangSeng может продолжить восстанавливаться. После пробоя долгосрочной линии поддержки, проверки уровня еще не было.
Что может заставить инвесторов снова рисковать? Падение развивающихся рынков началось на фоне ожидания роста процентной ставки в США. Буквально неделю, две назад, инвесторы, казалось, были уверены, что ФРС начнет цикл ужесточения монетарной политики уже в сентябре. Однако слабые данные по экономике КНР, угроза дальнейшей девальвации вполне могут пошатнуть намерения регулятора. Снижение темпов роста мировой экономики неминуемо отразится и на американской. А при слабой инфляции смысла повышать ставку не будет.
HangSeng, таймфрейм дневной
Влияние китайской экономики на соседние страны трудно переоценить. Замедление крупного потребителя сырья оказывает давление на нефть, металлы и пр. инструменты товарно-сырьевой группы. Нефть снизилась до шестилетних минимумов, а сырьевой индекс Bloomberg опустился до минимумов шестнадцатилетней давности. Особенно сильно это отражается на динамике австралийского фондового рынка. Китая является основным торговым партнером континента. Однако структура экспорта в основном сырьевая. После вчерашних панических распродаж, сегодня наблюдается отскок. В лидерах роста банки. Westpac Banking Group прибавляет 4,3%, Commonwealth Bank растет на 3,4%. Горнорудные компании чувствуют себя сегодня также неплохо. Rio Tinto прибавляет 2,4%. Fortescue взлетела на 11,31%.
Таким образом, вчера мы стали свидетелями паники на многих мировых площадках. Сегодня у участников рынка наступило отрезвление и коррекция вполне закономерна. Конечно, говорить о каких-либо кардинальных изменениях пока не стоит.
ASX200, таймфрейм дневной
Константин Карпов
БКС Экспресс