Alphabet: дорога в «облака»
25 мар 14:20
В начале марта текущего года Alphabet (Google) наделал много новостного шума на рынке облачных услуг. Очевидно, что компания начинает серьезную борьбу в этой области.
Стоит начать с того, что в секторе облачных услуг и сервисов у Alphabet статус догоняющего, а не лидера. По результатам прошлого года Alphabet занимал 4% глобального облачного рынка, уступая таким IT-монстрам, как IBM, Microsoft и Amazon. По оценкам Goldman Sachs, прошлогодняя выручка Alphabet от этого направления бизнеса достигла $500 млн, или 0,7% от ее совокупного объема. Безусловно, это капля в море, однако перспективы данного сектора по-прежнему впечатляют.
По подсчетам аналитической компании в сфере технологий Forrester Research, суммарный объем облачного рынка в мире за 2015 год составил порядка $97 млрд. К 2020-му он должен достичь $160 млрд, что в среднем предполагает увеличение на 13% ежегодно.
За 4-й квартал 2015 года годовой рост накопленной валовой выручки Alphabet (Google) составил 13,62%. Это значит, что облачный сегмент потенциально позволяет Alphabet (Google) поддерживать набранную скорость в последующие пять лет. Однако для этого придется как минимум догнать Amazon.
Итак, что же предпринимает в этом плане Alphabet?
Во-первых, еще 22 марта прошлого года в блоге Google Cloud Platform Blog появилась информация о намерении открыть центры обработки данных в штате Орегон и в Японии. В последующие 12-18 месяцев будут введены в эксплуатацию еще десять подобных центров. Таким образом, облачная инфраструктура Google Cloud получит вычислительные мощности в 15 регионах мира. Для сравнения: облако Amazon Web Service представлено лишь в 12. Однако справедливости ради стоит отметить, что мы не знаем о планах Amazon по расширению этого сегмента на следующие 12-18 месяцев. И все же «весовые категории» игроков явно сблизятся.
Во-вторых, Google предпринимает усиленные меры по привлечению на свои облака крупных корпоративных клиентов. Так, Apple, ранее хранившая информацию своих пользователей из iCloud на облаках Amazon Web Service и Microsoft Azure, 16 марта прошлого года заявила о переходе к Google. Сумма сделки, по данным из открытых источников, оценивается в $400-600 млн в год. За услуги Amazon Apple ежегодно платила порядка $1 млрд. Это указывает по меньшей мере на удвоение выручки от предоставления облачных услуг Google в текущем году. Очевидно, при этом пострадает операционная рентабельность бизнеса, однако такова цена победы над Amazon.
В эту среду, 23 марта, агентство Reuters сообщило о привлечении на Google Cloud Platform компании Home Depot, владеющей сетью из более чем 2 тыс. магазинов на территории США, Канады и Мексики. Стоимость сделки не раскрывается, однако важен сам факт. Музыкальный сервис Spotify и мессенджер Snapchat также заявили о переходе на Google Cloud Platform.
В-третьих, Google готовится к активным поглощениям стартапов в области облачных технологий. По информации консалтинговой компании Recode от 18 марта, в числе первых целей Google находятся Metavine (сервис автоматизированных и облачных приложений); Shopify (канадская e-commerce компания в сфере облачных магазинов) и CallidusCloud (судя по данным самой компании, глобальный лидер в индустрии облачных продаж).
За облачными технологиями будущее. В скором времени масса локальных облачных компаний, например предоставляющих услуги хостинга, покинут рынок, так как не смогут конкурировать с новыми ни по цене, ни по качеству услуг. Google активно ускоряется в данном направлении, и это положительно отразится на темпах его развития.
Сравнительный анализ мультипликаторов Alphabet выявляет потенциал роста как по параметрам продаж, так и по прибыльности.
Технический анализ указывает на движение котировок в рамках бокового тренда.
График актуализирует котировки при каждом обновлении страницы. Цена на момент написания статьи — $757,56.
Рекомендация по бумагам Google — «покупать» с долгосрочной целью $900 за акцию.
Инвестировать в акции американских IT-компаний можно через приобретение бумаг специализированного ETF, торгуемого на Московской бирже.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/22614/posts/67166