Акрон привлек деньги, продав облигации
4 окт 10:33
Вчера Акрон разместил облигации на сумму 3.5 млрд руб. по ставке 14.05% годовых. Номинал облигаций - 1000 руб. Срок погашения - четыре года. По облигациям предусмотрена оферта, то есть право владельцев облигаций продать их эмитенту, через два года.
Мы оцениваем ставку размещения ценных бумаг как весьма низкую для компании второго эшелона. Величина ставки говорит о высоком доверии инвесторов предприятию.
Половина привлеченных средств будет направлена Акроном на рефинансирование кредитов, другая половина пойдет на увеличение оборотного капитала.
Разместив облигации, Акрон снизил валютные риски и практически снял с повестки дня вопрос о поиске денежных средств, необходимых ему в 2009 году. Напомним, что Акрон характеризуется высокой краткосрочной финансовой задолженностью. По данным на конец первого полугодия, она составила 18.1 млрд руб. Недавнее привлечение финансирования у Юникредитбанка в размере $177 млн и вчерашний выпуск облигаций снимают остроту проблемы.
По нашему мнению, привлечение длинных денег благоприятно для Акрона. Кредитные риски снижены. Финансовая устойчивость компании выросла. Данная новость должна позитивно сказаться и на рынке акций предприятия. Мы рекомендуем акции предприятия к покупке на долгосрочную перспективу.
Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Михаил Сайно
www.bcs.ru
Источник: http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/akron-privlek-dengi-prodav-obligacii