Рынок придет в равновесие
13 июл 10:13
Российская биржа 12 июля закрылась умеренным снижением, хотя ведущие фондовые площадки мира торговались в небольшом плюсе. Лучше рынка смотрелся потребительский сектор, хуже — добывающий. Объем торгов оказался на 13% ниже среднего за последние 30 дней и составил 31 609 млн руб.
Лидерами роста стали Яндекс (+1,82%), Юнипро (ао: +1,72%) и Норникель (+0,88%). Список аутсайдеров возглавили Алроса (ао: -5,41%), ТМК (ао: -3,82%) и Транснефть (ап: -3,74%).
Сегодня заседания советов директоров пройдут в Мегафоне и ТГК-14. НЛМК представит производственную отчетность за 2-й квартал.
Сальдо торгового баланса РФ в мае составило $15,151 млрд после $15,316 млрд месяцем ранее.
Brent в рублях накануне подорожала на 0,21%, до 4 631,15. Ставка по однодневным кредитам Mosprime повысилась на 6 б.п., до 7,34%. На еженедельном аукционе по размещению ОФЗ Минфин относительно неожиданно обнаружил высокий спрос. Так спрос на 16-летние обязательства объемом 20 млрд руб составил 55,665 млрд, а на шестилетние аналогичного объема — 55,602 млрд. На мой взгляд, это отражает оптимистичный настрой участников рынка по поводу результатов переговоров между Трампом и Путиным. Полагаю, что в краткосрочной перспективе у пары USD/RUB неплохие шансы закрепиться ниже уровня 62 руб.
Накануне WTI подешевела на 0,35%, до $70,33 а Brent подорожала на 0,38%, до $74,39. Нефть пытается стабилизироваться после недавнего падения, и пока ей это удается. Аналитики крупных трейдинговых компаний полагают, что участники рынка обеспокоены ожидаемым увеличением добычи в России и Саудовской Аравии согласно новым договоренностям ОПЕК+11. Однако я не считаю этот фактор весомым, поскольку новостью его назвать никак нельзя.
Крупная фиксация прибыли по позициям в черном золоте была вызвана обычной перед экспирацией фьючерсов практикой. Говорить, что рынок поменял тренд по фундаментальным причинам, нет оснований, так как на сегодня неизвестно, насколько сильно упадет добыча в Иране после вступления в силу санкций США с ноября.
Я ожидаю, что в ходе сегодняшней сессии сильных движений котировки нефти не покажут.
В мае промышленное производство в еврозоне увеличилось на 1,3% м/м и 2,4% г/г (прогноз: +1,2% м/м и +2,1% г/г). В июне индекс потребительских цен (CPI) в Германии вырос на 0,1% м/м и на 2,1% г/г как и ожидалось. Вчера на фондовых площадках Старого Света наблюдался умеренный рост.
В июне индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,1% м/м (прогноз: +0,2 м/м). За минувшую неделю количество заявок на пособие по безработице составило 214 тыс. при прогнозе 225 тыс., что было воспринято как подтверждение ускорения экономики.
Судя по динамике на биржах США, на данный момент инвесторы не считают неизбежной торговую войну между Китаем и США. Высокотехнологичный NASDAQ вчера опять обновил исторический максимум.
Сегодня в 15:30 мск США представят данные о динамике экспортных и импортных цен в июне (прогноз: рост на 0,2% м/м и на 0,1% м/м соответственно). В 17:00 мск выйдет индекс потребительского доверия (U.Mich) за июль (прогноз: 98,2 п. против 99,3 п. месяцем ранее).
Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 74,3 млрд иен после оттока 299,8 млрд неделей ранее. Положительное сальдо торгового баланса Китая в июне составило $41,61 млрд при прогнозе $27,61 млрд и $24,92 млрд месяцем ранее. Промышленное производство Японии в мае вновь сократилось на 0,2%. Тем не менее благодаря стремительному снижению курса иены относительно доллара сегодня Токийская биржа уверенно растет. Китайский рынок негативен.
По моему мнению, индекс Мосбиржи вчера нащупал поддержку на уровне 2310 п. Предстоящая встреча между лидерами США и России способна придать мощный позитивный импульс всему отечественному рынку, и это не позволяет ожидать сильной негативной динамики в ходе сессии 13 июля.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/80568