Рынку не удержать позиций
17 мая 10:00
Сессию 16 мая индекс Мосбиржи провел нейтрально, не удержавшись на положительной территории, куда вышел во второй половине дня. Лучше рынка (+0,72%) была энергетическая отрасль, хуже (-0,2%) — транспортная. Объем торгов оказался на уровне среднего за последние 30 дней и составил 35 537 млн руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали ОВК (ао: +3,22%), Алроса (ао: +3,1%) и Русснефть (+2,79%). Список аутсайдеров возглавили Русал (-2,51%), ММК (-1,35%) и Роснефть (-1,28%).
Сегодня пройдут заседания советов директоров Магнита и Квадры. Годовое общее собрание акционеров состоится в АВТОВАЗе, Распадской и Дагэнергосбыте. По МСФО за 1-й квартал отчитаются Черкизово и ВТБ.
Накануне Brent в рублях подорожала на 0,66%, до 4 892,72. Ставка по однодневным кредитам Mosprime повысилась на 7 б.п., до 7,29%. Вчера Минфин предлагал на аукционе трех- и 11-летние ОФЗ объемом по 15,000 млрд руб. Спрос составил 24,097 млрд и 8,688 млрд соответственно, что значительно хуже показателей предыдущих месяцев. Накануне рубль перестал сопротивляться дорожающей нефти и негативному тренду валют EM. Повышение краткосрочных ставок МБК указывает на усиление интереса к рублю, но это может быть локальным следствием старта налогового периода. В целом динамика позволяет ожидать снижения пары USD/RUB в район 61 руб. в ходе торгов 17 мая.
Накануне WTI подорожала на 0,77%, до $71,52, а Brent — на 1,62%, до $79,26. Цена Brent приближается к $80 при поддержке нефтяной статистики по США, косвенно указавшей на стабильный рост спроса. По данным EIA, запасы углеводородного сырья в Штатах за минувшую неделю снизились на 1,404 млн баррелей при прогнозе отсутствия изменений. Остатки бензина снизились на 3,79 млн баррелей, хотя ожидалось их сокращение на 1,421 млн. Недельный экспорт сырой нефти повысился с 1,877 млн до 2,566 млн баррелей в сутки, а ежедневная добыча выросла с 10,703 млн до 10,723 млн баррелей. Последние два показателя были проигнорированы рынком.
Инвесторы любят круглые цифры, и этот психологический фактор, вероятно, позволит Brent подняться выше $80 в ближайшей перспективе. Других драйверов роста я не вижу.
В апреле индекс потребительских цен (CPI) в Германии не изменился по сравнению с мартовским уровнем и вырос на 1,6% г/г, как и ожидалось. Аналогичный показатель в еврозоне повысился на 0,3% м/м и 1,2% г/г, что также соответствовало прогнозу. Фондовая Европа завершила торговую сессию 16 мая слабой разнонаправленной динамикой.
Сегодня в 12:00 мск еврозона представит данные о торговом балансе за марте (за февраль его положительное сальдо составило 18,9 млрд евро).
В апреле промышленное производство в США выросло на 0,7% м/м при прогнозе 0,6% м/м. Доходность UST10 продолжает увеличиваться, преодолев отметку 3,1%. Вчера рынки США незначительно скорректировались вверх, но сегодня вероятна новая волна снижения.
Штаты в 18:00 мск сегодня представят данные по индексу опережающих индикаторов (прогноз: рост на 0,4% м/м после роста на 0,3% м/м месяцем ранее), по количеству заявок на пособие по безработице за неделю (прогноз: 215 тыс. после 211 тыс. неделей ранее) и индексу деловой активности в Филадельфии за май (прогноз: 21 п. после 23,2 п. месяцем ранее).
Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 126,3 млрд иен после оттока 0,8 млрд за предыдущую неделю. Объем заказов в машиностроении за март снизился на 2,4% г/г и на 3,9% м/м после роста на 2,4% г/г и 2,% м/м месяцем ранее. До начала торгов в РФ на фондовых площадках АТР наблюдается разнонаправленная динамика.
Результат вчерашних торгов на российской бирже не убеждает в силе «бычьего» тренда. Режим risk off сохраняется на фондовых площадках США, и это негативный фактор для всего глобального рынка. Я ожидаю снижения индекса Мосбиржи в ходе торгов 17 мая.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/79969