Настроение рынка - RIU5: Открытые в понедельник длинные позиции желательно постепенно закрывать
3 сен 18:55
Фьючерс на индекс РТС сегодня существенно растет на фоне подъема цен на нефть, снижения ожиданий относительно скорого подъема ставок в США, а также стимулирования китайской экономики. При этом RIU5 сейчас достиг сильного сопротивления в районе 79000. Поэтому открытые ранее длинные позиции желательно постепенно закрывать.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим индикаторы настроений данного инструмента более подробно…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков в последнее время немного улучшились, но в целом остаются практически полностью нейтральными. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на 26 августа составляет 0,995 против 1 несколькими днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIU5 со сроком исполнения 15.9.15 также не дают определенных сигналов. Максимальное количество открытых опционов пут расположилось на отметке 70000 и выступает как сильная поддержка. При этом большое количество опционов колл находится лишь в районе 85000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU5 сейчас находится выше исторической на 10 пунктов, что говорит о переоцененности опционов, которая обычно нивелируется путем роста базового актива.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений в целом не дают определенных сигналов. Поэтому открытые в понедельник длинные позиции желательно постепенно ликвидировать и какое-то время побыть без позиций.
Иван Копейкин, эксперт БКС Экспресс
Выйти на FORTS