Долговые инструменты ориентируются по ставке ЦБ
25 дек 15:08
События и общая обстановка на рынках долга
Компания Russian Standard Ltd., подконтрольная Рустаму Тарико, ведет переговоры с инвесторами о выкупе у них еврооблигаций на $451 млн с погашением в 2022 году, по которым Russian Standard Ltd. в конце октября допустила дефолт, не заплатив купон. Представители компании обсуждают с инвесторами выкуп бумаг с большим дисконтом.
Совет директоров Башнефти согласовал условия мирового соглашения с АФК Система и Система-инвест. По условиям соглашения ответчики обязуются возместить Башнефти убытки в размере 100 млрд руб., после чего стороны обязуются отказаться от взаимных претензий.
ЦБ оценил долг Открытия Холдинга Банку Траст в 228 млрд руб.
Банк России утвердил изменения в план санации Промсвязьбанка PSBR, предусмотрев его докапитализацию за счет средств Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Между тем Moody's подтвердило долгосрочный рейтинг приоритетного необеспеченного долга Промсвязьбанка в иностранной и местной валюте на уровне B2, прогноз по рейтингу развивающийся. S&P сохранило долгосрочные кредитные рейтинги эмитента российского Промсвязьбанка на уровне B+ в списке на пересмотр с возможным дальнейшим понижением.
Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента НОВАТЭК в национальной и иностранной валютах с BBB- до BBB, прогноз стабильный. S&P повысило долгосрочные кредитные рейтинги в иностранной и местной валюте ЕВРАЗА с BB- до BB также со стабильным прогнозом.
Дефолты на прошлой неделе допустили Дельта-Финанс (по облигациям серии БО-01, купонная выплата) и УНГП-Финанс (по облигациям серии БО-02), в обоих случаях речь шла о купонной выплате.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду декабря составила 7,38% (-0,01 п.п.)
Банк России установил базовый уровень доходности вкладов на январь 2018 года.
Базовая доходность вкладов в рублях выросла на 0,011-0,129 п.п. По валютным вкладам ставки изменились разнонаправленно.
Банк России снизил совокупный лимит долга банков перед регулятором по валютным операциям на 2018 год с $25 млрд до $15 млрд. Регулятор также прогнозирует структурный профицит ликвидности в банковском секторе РФ на конец 2018 года на уровне 3,5-4,1 трлн руб., а в декабре 2017-го ожидает традиционного роста этого показателя.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26222 с постоянным купоном 7,1% и погашением в 2024 году при спросе 77,84 млрд руб. в объеме 24,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 99,36% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,35%. Размещены также ОФЗ серии 26221 с постоянным купоном 7,7% и погашением в 2033 году при спросе 54,16 млрд руб. в объеме 19,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 100,44% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,79%.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 12 по 18 декабря составила 0,1%, потребительские цены с начала года выросли на 2,4%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 8 по 15 декабря увеличился на 177,7 млрд руб. — с 9,332 трлн руб. до 9,510 трлн. Ставки Mosprime снизились и находятся в диапазоне 7,89-7,87%. Ставка RUONIA составила 7,50%, объем сделок по ней равнялся 150,92 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ достигла 1,40 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 22 декабря составило 330,8 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ на прошедшей неделе снизились на 0,09 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM облигаций сократились в среднем на 0,12 п.п., в транспортном — на 0,10 п.п., в торговом — на 0,09 п.п., в телекоммуникационном — на 0,27 п.п., в строительном — на 0,23 п.п. В энергетическом сегменте доходности почти не менялись. В металлургическом секторе YTM выросли в среднем — на 0,50 п.п., в банковском — на 0,11 п.п.
На рынке суверенных еврооблигаций доходности выросли в среднем на 0,03 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/78599