Tikr

Банковская система возрождается вместе с рублем

Банковский сектор после долгого перерыва наконец получил прибыль. В марте все банки сумели заработать 42 млрд руб., что неплохо для этого года.  Январь и февраль оказались убыточными: за этот период банковский сектор нахватал убытков на 36 млрд руб., а благодаря мартовским показателям по итогам 1-го квартала сектор все-таки вышел в плюс с прибылью 6 млрд руб.

Благодарить за успехи надо Банк России, который продолжил снижать ключевую ставку и довел ее в середине марта до 14%. Высоковато, конечно, но уже лучше, чем 17%. Да и главное — тренд на снижение. Банки после этого решения регулятора стали понижать ставки по депозитам, так что физлица, не успевшие открыть вклады в начале года, рискуют уже не получить даже 14-15% годовых  в рублях в ближайшем будущем.

Кстати, именно высокие ставки по рублевым депозитам привели к росту объема средств населения в банках. В марте он повысился на 0,1%, до 19,1 трлн руб. Может показаться, что рост в 0,1% — это несерьезно, но на эту тему можно поспорить. Рубль за первый весенний месяц укрепился к доллару на довольно внушительные 5,7%.

Снижение рубля приводит к тому, что активы банковского сектора, объем корпоративных кредитов, объем вкладов снижаются. Почему? Потому что доля валютных кредитов и вкладов довольно велика в банковской системе, а при укреплении рубля валютные активы «худеют», ведь теперь их объем, номинированный в рублях, уменьшился.

Источники: данные Банка России, инфографика Инвесткафе

Однако, несмотря на укрепление рубля, объем вкладов населения увеличился. Это означает, что граждане открывали именно рублевые вклады: все-таки деньги еще остались, как и желание их приумножить. Это положительный момент и для банков, и для экономики: дополнительная ликвидность позволит наращивать кредитование, хотя с ним, к сожалению, все не так просто.

У банков есть ресурсы для наращивания объемов кредитования, только вот качественных заемщиков под такие высокие ставки на рынке просто нет. Чуть ли не каждый второй банк заявляет о том, что он желает увеличить комиссионный доход. Конечно, стратегия правильная, но на всех комиссионного дохода не хватит, нужно и кредиты выдавать. А кредитный портфель в марте у юридических лиц без учета валютной переоценки практически не изменился, а у физлиц снизился на 1,2%. То есть пока наращивать кредитование не удается. Решить эту задачу могут помочь два фактора. Во-первых, сложная ситуация будет постепенно привлекать на кредитный рынок все больше и больше заемщиков. Во-вторых, ставки по займам вслед ключевой пойдут вниз, что также подстегнет спрос на кредиты.

Только опять есть но: качество кредитного портфеля. Замедление роста кредитования обнажает проблемы банков с просроченной задолженностью, объем которой в марте по всем кредитам вырос на 3,6%. Доля просрочки в кредитном портфеле у «физиков» достигла 6,9%, а у «юриков» — 5%.

Тем не менее зарабатывать банкам нужно, и поэтому они будут продвигать залоговые продукты, прежде всего — ипотеку. Также банки будут активнее развивать сегмент кредитных карт, на которых неплохо зарабатывают, благодаря высоким комиссиям. Охотно будут выдаваться и кредиты наличными с обеспечением и поручительством.

Итак, в плюсах марта: рост рублевых вкладов, долгожданная прибыль. В минусах — снижение кредитного портфеля и рост просрочки. Однако полагаю, что банковской системе этот месяц можно занести в актив. Ситуация явно стабилизируется. Ставки снижаются, а это значит, что у частных инвесторов остается совсем немного времени, чтобы все-таки открыть вклад под приличный процент. Рекомендую искать вклад сроком на год и более и желательно — пополняемый. 

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23631/posts/56261